Sigortacılar nasıl para kazanır?
Sigorta piyasasının nasıl işlediğini anlamak için öncelikle sigortacıların nasıl para kazandığını anlamanız gerekir.
Sigorta şirketlerinin iki ana gelir kaynağı vardır: yatırım gelirleri ve gelir karı.
Sigortacılar varlıklara yatırım yaparak para kazanırlar. Devlet sigortası düzenleyicileri, sigorta şirketlerinin yatırım yapabileceği varlık türlerini belirler. Genellikle, sigorta şirketleri sadece nakit olarak kolayca dönüştürülebilen "güvenli" varlıklara yatırım yapabilirler. Örnekler hükümet ve belediye tahvilleridir. Kurallar poliçe sahiplerini korumak için tasarlanmıştır. Sigorta şirketlerinin çözücü olarak kalacağını ve tazminat ödemek için uygun fonları bulunmasını sağlarlar.
Bir sigortacı ayrıca, kârın altından para kazanır . Bu terim, bir sigorta şirketinin primler içinde topladığı para ile tazminat ve masrafları ödemede harcadığı masraflar ( acente ve komisyoncu komisyonları dahil) arasındaki farkı ifade eder. Primlerden daha fazla para toplayan sigortacı, hasar ve tazminat ödemelerinden daha fazla kar elde eder. Sigortacı primlerde biriktirdiği hasar ve tazminatlarda daha fazla ödeme yaparsa, bu durum bir sigorta zararını sürdürecektir.
Bir sigorta zararını sürdüren bir sigortacı, faiz gelirlerinin sigorta zararını aşması durumunda hala bir kazanç elde edebilir. Örneğin, bir sigorta şirketinin 50 milyon dolar yatırım geliri elde ettiğini ve 40 milyon $ 'lık bir sigorta hasarını sürdürdüğünü varsayalım. Hala 10 milyon dolar kar elde etti. Faiz gelirleri düşük olduğunda, sigortacılar sigortalama sonuçlarına çok dikkat etmelidir.
Rezerv Gereksinimleri
Sigortacılar topladıkları paraları hemen primlerle kullanamazlar. Bu primler kazanılana kadar beklemelidirler. Kazanılmamış primler, gelecekteki alacakları ödemek için kazanılmamış primler karşılığı olarak tutulmalıdır. Prim, bir poliçe süresi boyunca orantılı olarak kazanılmaktadır. Bir poliçe hamili, poliçe başlangıç tarihinden önce primi ödediyse, bu tarihten itibaren tüm prim kazanılmamıştır. Politika dönemine altı ay prim ödenir. Prim, poliçe sona erene kadar tam olarak kazanılmamaktadır.
Sigortacılar ayrıca, henüz rapor edilmemiş olanlar da dahil olmak üzere, halihazırda meydana gelmiş kayıpları ödemek için para ayırmalıdırlar. Bu paraya zarar rezerv denir.
Kapasite
Sigorta şirketinin parasının önemli bir kısmı rezervlere bağlı olduğundan, yeni politikalar çıkarmak için mali kapasiteye sahip olmayabilir. Neyse ki, bir sigortacı reasürans satın alarak kapasitesini artırabilir. Bir sigortacı reasürans satın aldığında, gelecekteki zarar risklerinin bir kısmını reasüröre aktarır. Riskin devri, sigorta şirketinin kazanılmamış primler karşılığı olarak tutması gereken para miktarını azaltır, böylece sigorta şirketinin yeni politikalar oluşturma kapasitesi artırılır.
Sigortanın Varlığını Etkileyen Faktörler
Sigorta şirketinin mali sağlığını ve dolayısıyla politika üretme kapasitesini etkileyebilecek çeşitli faktörler vardır.
Bunlardan biri felaket olayları. Kasırgalar, depremler ve gaz patlamaları gibi büyük olaylar büyük mülk sigortası kayıpları doğurabilir. Belirli riskler için büyük taleplerde bulunan sigorta şirketleri, gelecekte bu riskleri sigortalamak konusunda isteksiz veya isteksiz olabilir. Dahası, birçok yıkıcı kayıp reasürörler tarafından paylaşılmaktadır. Büyük zararlar ödeyen reasürörler sigorta şirketleri ile reasürans sözleşmelerini yenilemek konusunda isteksiz olabilirler. Reasürans'a erişim olmadan sigorta şirketlerinin yeni politika yazma kapasitesi azalır.
Sigortacıların kapasitesini etkileyen diğer bir faktör de yasal iklimdir. Dar bir yasal ortamda sigortacılar birçok büyük dava ile vurulabilir. Zayıf kayıp deneyimi sigorta şirketinin bir sigorta zararını sürdürmesine neden olabilir. Reasürörlerin sigortacının reasürans sözleşmelerini yenilemeye isteksiz olması durumunda, bir yükümlülük sigortasının kapasitesi daha da azaltılabilir.
Sigortacıların yeni politika yazma kapasitesi de genel ekonomik koşullardan etkilenmektedir. Durgun zamanlarda iş sigortası alıcıları daha az teminat satın alabilir veya tamamen sigortadan vazgeçebilirler. İşletmelerin satış ve bordroları (hangi primlerin genellikle temettü olduğu) düşebilir. Sonuç sigortacılar için daha az prim geliridir. Bir durgunluk sırasında faiz oranlarının da düşük olması muhtemeldir. Faiz oranları düşük olduğunda, sigortacılar yatırımlarından daha az gelir elde ederler.
Sert veya Yumuşak Pazar?
Bir dizi felaket olayı, saygın bir yasal ortam ve / veya zayıf bir ekonomi, sert bir sigorta piyasası için aşama oluşturabilir. Bu tür olaylar sigorta şirketlerinin yeni politika yazma kapasitelerini azaltma eğilimindedir. Tersi de doğrudur. Güçlü bir ekonomik iklim, elverişli bir yasal ortam ve / veya birkaç katastrofik olay kapasite artırma eğilimindedir. Fazla kapasite, yumuşak bir sigorta pazarı yaratabilir.
Yumuşak Pazarın Özellikleri
Yumuşak bir pazar aşağıdakiler ile karakterize edilir:
- Birçok sigorta şirketi iş için rekabet ediyor
- Kapsama yaygın olarak kullanılabilir
- Sigorta fiyatları düşük
- Sigortacılar esnek ve kapsam şartlarını müzakere etmeye istekli
- Geniş kapsama, bazı eklentiler ücretsiz olarak kullanılabilir.
- Underwriting standartları rahat
Sert Pazarın Özellikleri
Sert bir sigorta pazarı yumuşak olanın karşıtıdır. İşte zor bir pazarın özellikleri:
- Nispeten az sigorta şirketi kapsama teklif ediyor
- Kapsama almak zor (hatta imkansız)
- Sigorta fiyatları yüksek
- Sigortacılar, teminat koşullarını müzakere etmek konusunda isteksiz veya isteksizdir
- Geniş kapsama elde etmek zordur. Bazı uzantılar ek bir prim için mevcut olabilir
- Underwriting standartları sıkı
En sonunda
Sigorta pazarı oldukça çeşitlidir. Sektörün bir bölümü sert bir pazarda, diğeri ise yumuşak bir pazarda olabilir. Yine başka bir segment, aralarında bir yerde olabilir.