Bir İşletmenin Ekonomik Bir Portreini Sağlayan Finansal Oranlar.
Oranlar, borç verenler ve iş analistleri tarafından bir şirketin finansal istikrarını ve ayakta duruşunu belirlemek için de kullanılır.
Finansal oranların zamana duyarlı olduğunu anlamak önemlidir; Belirli bir zamanda sadece bir işletmenin resmini gösterebilirler. Dolayısıyla, finansal oranları kullanmanın en iyi yolu tutarlı bir şekilde bir oran analizi yapmaktır.
Finansal oranlar beş kategoriye ayrılabilir:
Likidite veya Solvency Oranları
Likidite veya borç ödeme oranları , bir firmanın kısa vadeli borç yükümlülüklerini ödeme kabiliyetine odaklanır. Bu nedenle, firmanın mevcut varlıklarına ve bilançodaki cari borçlarına odaklanırlar.
En yaygın likidite oranları, mevcut oran, hızlı oran ve yanma oranıdır (aralık ölçümü). Adından da anlaşılacağı gibi, hızlı oran, en yakın vadede mevcut borçları ödemek için ne kadar paranın mevcut olduğunu belirler. Mevcut oran benzer fakat daha az sıkı bir likidite değerlendirme oranıdır. Yanma hızı, cari harcamaların cari geliri aşması durumunda bir işletmenin ne kadar süre devam edebileceğini ölçer.
İşe başlarken neredeyse her zaman para kaybedecek olan başlangıçların değerlendirilmesinde kullanılan yaygın bir ölçüdür. Yanma oranı önemli soruya cevap veriyor: mevcut oranın ne kadar süre şirket kapılarını açık tutabileceğidir.
Finansal Kaldıraç veya Borç Oranları
Finansal kaldıraç veya borç oranları , bir şirketin uzun vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğine odaklanır.
Firmanın tahviller gibi bilançodaki uzun vadeli yükümlülüklerini inceler.
En yaygın finansal kaldıraç oranları toplam borç oranları, borç / özkaynak oranı, uzun vadeli borç oranı , faiz kazanma oranı, sabit ücret teminat oranı ve nakit teminat oranıdır.
Her ne kadar biraz farklı olsa da, bu finansal kaldıraç oranlarının tümü, şirketin genel mali sağlığının farklı yönlerini anlatıyor ve çoğu durumda hissedar özünü ölçüyor.
Varlık Verimliliği veya Ciro Oranları
Varlık verimliliği veya ciro oranları , firmanın satışları gerçekleştirmek için varlıklarını kullandığı verimliliği ölçmektedir. Sonuç olarak, hem gelir tablosuna (satış) hem de bilançoya (varlıklar) odaklanmaktadır.
En yaygın varlık verimliliği oranları ; stok devir oranı , alacakların devir oranı , gün bazında satışlar envanter oranı, alacakların satışlar içindeki gün sayısı, net işletme sermayesi oranı, sabit aktif devir oranı ve toplam aktif cirolarıdır. oranı.
Varlık verimliliği oranları, işletmeyi dinamik bir bakış açısıyla tanımlarken özellikle değerlidir. Birlikte kullanıldığında, işletmenin ne kadar iyi çalıştığını - ürünlerin ne kadar hızlı sattığını, müşterilerin ne kadar ödeme yaptıklarını ve envantere ne kadar sermaye bağlandıklarını açıklarlar.
Karlılık Oranları
Karlılık oranları , isminin de ima ettiği şeydir. Firmanın kar elde etme ve varlık ve sermaye üzerinde yeterli getiri sağlama yeteneğine odaklanırlar. Firmanın varlıklarını ne kadar verimli kullandığını ve operasyonlarını ne kadar etkin bir şekilde yönetdiğini ve bu temel soruları "Bu iş ne kadar karlı?" Şeklinde yanıtlıyor. ve "Rakiplerine nasıl ölçülür?"
Piyasa Değeri Oranları
Piyasa değeri oranları halka açık şirketler için hisse senedi fiyatı ile ilgili olarak hesaplanabilir. Birçok piyasa değeri oranı vardır, ancak en yaygın kullanılanlardan bazıları fiyat / kazançtır (P / E), değer ve temettü verimini paylaşmak için defter değeridir.