Bir işletme, envanteri tasfiye etmek veya nakit paraya çevirmek istiyorsa bir alıcı bulmalıdır. Bir alıcı bulmak her zaman kolay değildir.
Farklı bir şekilde ifade edildiğinde, hızlı oran, bir dolar tutarını, her bir cari yükümlülük için her bir dolar için mevcut olan likit varlıklara koyar. Böylece, 1.75X'lik hızlı bir oran, bir şirketin 1 $ 'lık tüm güncel yükümlülüklerini karşılamak için 1,75 dolarlık likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir. Hızlı oran arttıkça, şirketin likidite pozisyonu o kadar iyi olur.
Tersine, .5X'lik bir hızlı oran, işletmenin sadece mevcut yükümlülüklerinin yarısını karşılayabileceğini gösterir.
Hızlı Oranın Hesaplanması
Hızlı oran bilanço verilerinden hesaplanır.
Hızlı Oran = Cari Varlıklar - Stok / Cari Yükümlülükler
veya
Hızlı Oran = (Nakit ve Denk. + Menkul Kıymetler + Alacaklar Hesabı *) / Cari Yükümlülükler
* Dikkate alınacak bir değişken, işletmenin müşterilere kadar uzadığı terimlerdir.
Örneğin, şartlar erken ödeme indirimlerini içerebilir. Ardından, gösterilen alacakların tutarı abartılabilir. Ya da, yükümlülükler şu an için olabilir, AR nakit 30 - 45 gün sürebilir.
veya
Hızlı Oran = (Cari Varlıklar - Stok - Avanslar - Ön Ödemeler) / Cari Yükümlülükler
Her formül aynı cevabı vermelidir.
Örnek
Eğer bir işletme firması mevcut varlıklar için 200 $, envanterde 50 dolar ve cari borçlar için 100 $ ise, hesaplama 200-50 $ / 100 $ = 1.50X $ 'dır. Sonunda "X" (kez) kısmı önemlidir. Bu, şirketin cari borçlarını mevcut varlıklarından bir buçuk kat fazla ödeyebileceği anlamına gelir.
Yorum ve Analiz
Bu açıkça firmanın içinde olması için iyi bir pozisyondur . Stres olmadan kısa vadeli borç yükümlülüklerini karşılayabilir. Hızlı oranın 1.00X'den az olması durumunda, şirketin yükümlülüklerini yerine getirmek için envanter satması gerekiyordu. Böylece, 1.00X'den daha büyük bir hızlı oran, likiditenin korunmasına ve likiditesinin korunmasına ilişkin olarak 1,00X'den daha kısa bir orandan daha iyi. envanter satma pozisyonuna zorlandı.
- Geri: Mevcut oran nedir ve nasıl hesaplanır?
- İleri: Net işletme sermayesi nedir ve nasıl ölçülür?
- Öğretici: Finansal Oranlar Kullanarak Bir Şirketin Likidite Konumunun Analizi
Endüstri standartları
Hızlı Oran sonuçları bir kuruluşun belirli endüstrisi bağlamında görülmelidir. Bazı iş sektörleri geleneksel olarak çok düşük bir orana sahiptir. Örneğin, perakende sektöründeki şirketler, genellikle likit varlıklarına kıyasla nispeten yüksek cari borçlara yol açan tedarikçilerle elverişli kredi koşullarını müzakere edebilirler.
Bunun tersine, fast food gibi çok hızlı bir şekilde büyüyen endüstriler, yatırım ihtiyaçlarını karşılamak için daha yüksek seviyelerde sıvı kaynak gerektirir.