Temel oranların nasıl hesaplanacağını öğrenin
Çok çeşitli piyasa değeri oranları kullanımda olmasına rağmen, en popüler pay , hisse başına kazanç , hisse başına defter değeri ve fiyat-kazanç oranıdır. Diğerleri fiyat / nakit oranı, temettü verimi oranı , hisse başına piyasa değeri ve piyasa / kitap oranını içerir .
Bu önlemlerin her biri farklı bir şekilde kullanılır, ancak birleştirildiğinde, halka açık şirketler için oldukça doğru bir mali portre sunarlar. Buna ek olarak, piyasa değeri oranları yönetimin bir yatırımcının performans ve gelecek beklentilerini nasıl düşündüğüne dair bir fikir vermesine yardımcı olabilir.
Bazı içerikler gerekli olmasına rağmen, hisse senedi trendlerini analiz etmek için de kullanılıyorlar. Örneğin, bir şirketin düşük fiyat-kazanç oranı, stokun istikrarlı bir sektörde düşük bir pazarlık olduğunu gösterebilir, ancak aynı zamanda şirketin kazanç beklentilerinin nispeten belirsiz olduğunu ve hisse senedi riskli bir bahis olabileceğini gösterebilir.
Bu yüzden bir yatırım hakkında karar verirken, çeşitli piyasa değeri oranları da dahil olmak üzere çeşitli faktörleri göz önünde bulundurmalısınız. Harika görünen bir ölçüye sahip bir stok keşfedilmemiş bir mücevher olabilir ya da bir sebepten dolayı düşük fiyatlara sahip bir dud olabilir.
Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç, bir şirketin bir şirketin hisse başına düşen net karını ölçer ve şirketin yatırımcılara kârlılığını gösterir.
Şirketin net geliri hisse senetlerinin hisse senetlerine bölünmesiyle hisse başına kazanç hesaplayın (hissedarların sahip olduğu hisse senetleri). Örneğin, bir şirketin net geliri 10 milyon dolar ve 4 milyondan fazla hissesi varsa, hisse başına kazanç $ 4 milyona bölünür ve bu da 2,50 dolar olur.
Hisse başına defter değeri
Kitap değeri, tercih edilen hisse senedini piyasada bulunmayan hisselere bölen bir şirketin özsermayesidir. Örneğin, bir şirketin toplam varlıkları 15 milyon dolar ve toplam yükümlülükleri 5 milyon dolarsa, toplam özkaynak 10 milyon dolar olacaktır. Şirkette 2 milyon $ 'lık hisse senedi varsa, ortak hissedarlar için mevcut olan 8 milyon $' ı elde etmek için indirim yapın. 1 milyondan fazla hisse varsa, hisse başına kitap değeri 8 dolar veya 8 milyon dolar 1 milyona bölünür.
Hisse Başına Piyasa Değeri
Hisse başına piyasa değeri, bir şirketin piyasa değeridir ve toplam pay sayısı bölünür. Bu oldukça basit bir hisse senedinin payı için gidiş oranıdır. Şirketin piyasa değeri, adi hisse senedinin fiyatının muallak hisselerin adedi ile çarpılmasıyla belirlenebilir.
Pazar / Kitap (M / B) Oranı
Piyasa / kitap oranı ile analistler, bir şirketin piyasa değerini, defter değerine göre karşılaştırabilirler. Oran, hisse başına piyasa değerini hisse başına defter değerine bölerek hesaplanabilir. Örneğin, bir şirketin 8 $ 'lık hisse başına bir defter değeri varsa ve hisse senedi şu anda hisse başına 10 $' dan hesaplanırsa, M / B oranı 10 $ 'lık (hisse fiyatı) 8 $' lık (hisse başına defter değeri) bölünerek hesaplanacaktır.
Bu size 1,25 oranını verir. Diğer bir deyişle, hisse senedinin piyasa değeri, defter değerinden% 25 daha fazladır.
1'den daha düşük bir oran, bir stokun düşük olabileceği anlamına gelebilirken, 1'den daha büyük bir oran, aşırı değerli olduğu anlamına gelebilir.
Fiyat-Kazanç (P / E) Oranı
Fiyat-kazanç oranı, hisse senedi başına düşen hisse başına düşen hisse senedi fiyatının mevcut fiyatıdır. Kazançlar genellikle finansal sonuçların son dört çeyreğine bakılarak hesaplanır. Örneğin, bir hisse senedi hisse başına 25 $ 'dan işlem görüyorsa ve hisse başına kazancı $ 2.50 ise, P / E oranı 25 $' dan 2.50 $ 'a bölünecek ve bu da 10 - 1 oranına eşit olacaktır. Analistler ayrıca, önümüzdeki dört çeyrek için tahmini P / E oranı olan ileri bir P / E oranı hakkında da konuşabilirler.
Fiyat / Nakit Oranı
Fiyat / nakit oranı, bir şirketin hisse senedinin fiyatını nakit akışına göre karşılaştırır.
Bu oranı hesaplamak için, sadece bir payın piyasa değerini hisse başına nakit akışı miktarına bölün. Pay başına nakit akışı, bir şirketin amortisman ayrıldıktan sonra elinde bulundurduğu nakit tutarıdır. Örneğin, bir şirketin hisse senedinin fiyatı hisse başına 20 $ ise ve şirketin hisse başına 10 $ 'lık nakit akışı varsa, fiyat / nakit oranı 20 $' dan ikiye eşittir. Bu da 2'ye eşittir. Bu, genellikle daha düşük bir sayıdır çünkü Bu daha büyük nakit akışı demektir.
Temettü Verim Oranı
Analistler, temettü verim oranına, yıllık ödenen temettü ödemelerinin, hisse senedinin piyasa fiyatına bölünmesiyle ulaşırlar. Örneğin, bir şirket temettü tutarını 2.25 $, 2.50 $, 2.50 $ ve 2.75 $ 'lık miktarlarda öderse, yıl için toplam temettü ödemeleri 10 $ olacaktır. Stokun fiyatı 100 $ ise, 10 ABD Doları (temettü ödemeleri) 100 $ (hisse senedi fiyatı) ile bölünür. Cevap 0.10 veya yüzde 10'dur. Bu oranı bilmek, gerçekçi bir şekilde beklediğiniz yatırımın geri dönüşünü daha iyi anlamanıza yardımcı olur.