Bu Finansal Oranları Kullanarak İş Riskini Hesaplayın

Bir Firmanın İş Riskini Ölçen Dört Finansal Oran

İş riski , bir işletme şirketinin zaman içinde gelirinde yaşadığı değişkenliktir. Hizmet şirketleri gibi bazı firmalar zaman içerisinde nispeten sabit gelir modellerine sahiptir. Müşterilerinin fatura faturalarının belirli bir aralıkta olacağını tahmin edebilirler. Diğer işletme türleri, zaman içinde gelirlerinde daha fazla değişkenliğe sahiptir. Örneğin otomobil üreticilerini ele alalım. Bu firmalar ekonominin durumuna çok bağlılar.

Eğer ekonomide bir düşüş yaşanıyorsa, daha az insan yeni otomobiller alır ve otomobil üreticilerinin gelirleri düşer ve bunun tersi de geçerlidir. Otomobil üreticileri, kamu hizmeti şirketlerinden daha fazla iş riskine sahiptir.

İş riski hakkında düşünmenin başka bir yolu da bir şirketin ürününe olan taleptir. Otomobil üreticisinin örneğini tekrar kullanarak, ekonomik bir daralmada, tüketicilerin ürünlere olan talebi fazla değil. Ürün talebi düşük olduğunda, bu gelir azalır ve iş riski artar.

İş riski şirketin sabit maliyetlerine bağlıdır. Sabit gelirler, şirketin geliri ne olursa olsun, her zaman ödenmelidir. Bir şirketin sabit maliyetleri ne kadar yüksek olursa, iş riski de o kadar yüksek olur.

Bir işletme sahibi veya finans yöneticisinin bir şirketin karşılaştığı işletme riskini hesaplamak için kullanabileceği dört finansal oran vardır:

Bu Dört Finansal Oran Kullanarak İş Riskini Hesaplayın

1. Katkı Payı Oranı

Katkı payı oranı, toplam satışların yüzdesi olarak katkı payı marjıdır. Katkı marjı, satış eksi değişken maliyetleri olarak hesaplanır. Katkı payı oranı aşağıdaki gibi hesaplanır: Katkı Marjı / Satış = 1 - değişken maliyetler / satışlar . Bir şirketin katkı payı oranı% 20 ise, satışlarda 50.000 $ 'lık bir artış, 10.000 $' lık bir kar artışına neden olacaktır.

Bu örnekte, kar veya net gelirin sabit maliyetlerine olan duyarlılığını görebilirsiniz.

2. İşletim Kaldıraç Etkisi (OLE) Oranı

Satış hacminde yüzde değişim göz önüne alındığında ne kadar gelir değişeceğini ölçmek için işletim kaldıraç etkisi oranını kullanırsınız. Firmanın sahip olduğu daha sabit varlıklar, değişim ne kadar artar. Çalışma kaldıracı etki oranının formülü şöyledir: Katkı Marjı Oranı / Çalışma Marjı> OLE 1'e eşitse, bu, firmanın sabit bir maliyeti olmadığı anlamına gelir. Tüm maliyetler değişkendir ve satış hacminde% 20'lik bir değişim, gelirde% 20'lik bir değişim anlamına gelecektir. Sabit masrafları resme dahil ettiğinizde ve OLE 1'in üzerinde yükseldiğinde, firmanın işletme kaldıracı vardır.

3. Finansal Kaldıraç Oranı

Kısaca, finansal kaldıraç oranı , faaliyetlerini finanse etmek için kullandıkları işletme şirketinin sahip olduğu borç miktarını ölçer. Borç, servisten ödenmesi gerektiğinden gelir değiştiğinde borç, firma için ek iş riski yaratır. Diğer bir deyişle, bir firma borç finansmanı kullanıyorsa, gelirleri ne olursa olsun borca faiz ödemek zorundadır. Finansal kaldıraç oranı, işletme şirketine etkiyi ölçer. Ayrıca, işletme şirketinin finansal riskini de ölçtüğünü söyleyebiliriz.

Formül şudur: Finansal Kaldıraç = İşletme geliri / Net gelir. Oran 1,00 ise, o zaman firmanın borcu yoktur.

4. Kombine Kaldıraç Oranı

İşletme şirketleri genellikle işletme kaldıracı ve finansal kaldıracı ayrı ayrı hesaplamakla birlikte, firmanın her ikisinin de etkisini hesaplayabilir ve yapmalıdır. Bunu yapmak için kombine kaldıraç oranını kullanabilirler. İş riskini ölçen işletme kaldıraç oranını ve toplam riski ölçen birleşik kaldıraç elde etmek için finansal riski ölçen finansal kaldıraç oranını bir araya getirdiniz. Formül: Kombine Kaldıraç Oranı = Faaliyet Kaldıraç Oranı X Finansal Kaldıraç Oranı. CLR ne kadar yüksekse, hem iş dünyasından hem de finansal risk perspektifinden iş dünyasında risklidir. Firmanın risk türünün daha büyük olduğu bireysel oranlara bakarak görebilirsiniz.