Bu oranlar, bir şirketin genel borç yükünü varlık veya öz sermayeyle karşılaştırır ve şirket varlıklarının hissedarlara ve alacaklılara oranını gösterir. Pay sahiplerinin daha fazla varlığa sahip olması durumunda, şirketin daha az kaldıraçlı olduğu söylenir. Alacaklılar varlıkların çoğunluğuna sahipse, şirketin yüksek kaldıraçlı olduğu söylenir. Açıkçası, finansal kaldıraç oranları, yönetim ve yatırımcıların bir şirketin sermaye yapısının risk seviyesinin nasıl olduğunu anlamalarına yardımcı olur.
En önemli birkaçına bakalım.
Borç oranı
Borç oranı, şirketin toplam aktiflerine karşı toplam yükümlülüklerini ölçer ve yüzde olarak ifade edilir. Şirketin varlıklarıyla ilgili yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini veya şirketin tüm yükümlülüklerini ödemek için kaç adet varlık satması gerektiğini ima eder. Şirketin genel borç yükünü gösterir.
Borç oranı, toplam yükümlülüklerin toplam aktiflere bölünmesiyle hesaplanmaktadır. Bu sayıların ikisi de bilançoda kolayca bulunabilir.
Daha düşük bir oran,% 5 veya daha az, stabilite ve uzun ömürlülük gösteren, olumlu olarak görülür. 1 oranı, toplam borçların toplam varlıklara eşit olduğu anlamına gelir. Diğer bir deyişle, şirketin tüm varlıklarını yükümlülüklerini yerine getirmek için satmak zorunda kalacaktı.
Özkaynak Oranına Borç
Özsermaye oranına göre borç, bir şirketin toplam borcunu toplam öz sermayeyle karşılaştırır ve bu da alacaklılardan ve yatırımcılardan gelen şirket finansmanının yüzdesini gösterir.
Özkaynak oranından daha yüksek bir borç, yatırımcı finansmanından (hissedarlar) daha fazla alacaklı finansmanın (banka kredileri) kullanıldığını göstermektedir.
Özsermaye oranına göre borç, toplam yükümlülüklerin toplam özkaynaklara bölünmesiyle hesaplanır. Borç / özkaynak rasyosu, bilançoda tüm unsurlar rapor edildiği için bilanço oranı olarak kabul edilir. 1'e eşit bir borç / borç oranı, yatırımcıların ve alacaklıların iş varlıklarında eşit paya sahip olduğu anlamına gelir. Özsermaye oranından daha düşük bir borç genellikle daha finansal olarak istikrarlı bir iş demektir.
Özkaynak Oranı
Özsermaye oranı, şirketteki toplam özkaynakları toplam varlıklarla karşılaştırarak, sahiplerinin yatırımları tarafından finanse edilen varlıkların miktarını ölçer. Diğer bir ifadeyle, tüm borçların ödenmesinden sonra, yatırımcıların geri kalan varlıklarının ne kadarı ile sonuçlanacağı. Özsermaye oranı, bir firmanın varlıklarının ne kadarının yatırımcılar tarafından finanse edildiğini veya yatırımcıların şirketteki paylarını da ölçer.
Özsermaye oranı, toplam özkaynak toplam aktiflere bölünerek hesaplanmaktadır. Bilançoda yer alan aktif ve özkaynakların tamamı özkaynak oranı hesaplamasında yer almaktadır. Daha yüksek bir özkaynak oranının olumlu olduğu görülmektedir çünkü yatırımcıların bu şirketi desteklemeye ve bu şirkete destek vermeye istekli olduklarını ve şirketin daha sürdürülebilir ve daha az riskli olduğunu göstermektedir.
Bu finansal kaldıraç oranları, işletmenin sahibinin, işletmenin uzun vadeli borç yükümlülüklerini ne kadar iyi karşılayabileceğini belirlemesine izin verir. Bu oranlar, izolasyonda hiçbir şey ya da çok az değmez. Borç pozisyonunuzu ne kadar iyi yöneteceğinizi belirlemek için trend ve endüstri analizlerini yapabilmeniz gerekir.