Yatırım yaparken, likidite , bir işletmenin varlıklarını nakde çevirebilme yeteneği ya da ellerinizi bir miktar paraya ne kadar hızlı ulaştırabileceğinizdir.
İş dünyasında ya da muhasebede likidite, bir işletmenin kısa vadeli borçlarını ve borçlarını vadesi geldiğinde ödeyebilme yeteneğidir ve genellikle ifade edilen oran, bir likidite oranı ya da yükümlülüklerin yüzdesi olarak ifade edilir. Bir firmanın likiditesi, genellikle firmanın likiditesinin bu alacaklılara ödeme kabiliyetini ölçtüğü için kısa vadeli alacaklılarına özel bir ilgi göstermektedir.
Genel olarak, likidite oranının değeri arttıkça, bir şirketin faturalarını ödeme kabiliyetinde sahip olduğu güvenlik marjı artar.
4 Likidite Oranı
Bazı finansal oranlar , firmanızın likiditesini, bilançonuzdan gelen tüm bilgilerle ölçer. Bu oranlar mevcut oran, hızlı oran veya asit testi ve aralık ölçümü veya yanma hızıdır.
- En basit olan mevcut orandır. Toplam mevcut varlıkların toplam cari borçlara bölünen yüzdesidir. Yatırım varlığından borç alır çünkü tüm varlıkların anında nakit olarak dönüştürülebileceğini varsaymaktadır, ki bu çoğu zaman geçerli değildir. Mevcut oranı hesaplarken% 100'ün üzerinde bir değer olağandışı değildir.
- Hızlı oran ya da asit testi , bir işletmenin varlıklarından cari borçları kolayca satılabilmesini mümkün kıldığından (nakit akışlarından kaynaklanan bu yükümlülükleri yerine getirmesi tercih edilse de) ölçmektedir. Stoklar ve mevcut varlıklardaki peşinatlar düşülerek mevcut yükümlülüklere göre ayrılır.
- İşletme nakit akış oranı , şirketin cari borçlarını varlık satışlarından ziyade cari gelirden karşılayabilmesidir. İki adımlı bir hesaplamadır. İşletme nakit akışı, gayri nakdi giderlerin (genellikle amortisman gideri) ve işletme sermayesindeki değişikliklerin eklenmesi ile hesaplanır. Oran, işletme nakit akışının cari borçlara bölünmesiyle elde edilir.
- Yanma oranı olarak da bilinen aralık ölçüsü, bir şirketin sadece eldeki nakit kullanarak çalışabileceği gün sayısına bakar. Bir şirketin mevcut borç yükümlülüklerini ne kadar kolay bir şekilde karşılayabileceğiyle ilgili olarak mevcut oran ve hızlı orana benzer. Bununla birlikte, bazen hızlı ve güncel oranlara tercih edilir, çünkü diğer oranların ödemeleri yapabilmenin kabiliyetini ve kolaylığını belirten bir değer sağladığı gerçek gün sayısının bir yaklaştırılmasını sağlar. Aralık ölçümü, hızlı varlıklara bölünerek hesaplanır veya o varlıklar o zaman günlük faaliyet giderlerine göre anında nakit olarak dönüştürülebilir.
Ayrıca faydalı olan, net işletme sermayesi veya işletme sermayesi, bir işletmenin kısa vadeli likiditesini ölçerek, mevcut tüm varlıkların toplam yükümlülüklerinin toplamının toplamıdır. Ayrıca şirketin yönetiminin varlıklarını verimli bir şekilde kullanabilme yeteneğinin bir göstergesidir.
Bir endişe
Bazı işletme sahipleri bu oranların hesaplanmasında tüm varlıkları göz önünde bulundursa da, bazı analistler en kötü durum senaryosunu inceledikleri için sadece en likit varlıkları kullanacaklardır.