İşletmeniz için Güçlü Bir Finansal Analiz Aracı
Bir İş Görüşü Aracı
Finansal oran analizi , bir şirketin yönetimine ve dış yatırımcılara şirket performansı hakkında anlamlı bilgiler sağlayabilir. Oranların hesaplanması nispeten kolaydır; Bir şirketin finansal durumu hakkında söylediklerinin anlaşılması ve yorumlanması biraz daha fazla iş gerektirir. Oranlar, likidite , kârlılık , borç ve varlık yönetimi için karşılaştırmalı bir analiz aracı olarak hizmet vermektedir.
Şirketler, oran karşılaştırması için bir temel oluşturmak üzere tipik olarak sektörel oranlardan ve kendi tarihsel mali tablolarından elde edilen verilerle başlar. Analistler, belirli bir firma için oranları aynı sektördeki diğer firmaların oranlarına ve firmanın kendisi için önceki çeyreklere veya geçmiş yıl verilerine göre karşılaştırır.
Doğru bir finansal oran analizi ve karşılaştırması yapmak, şirketlerin finansal performanslarını arttırmak için gerekli finansal düzenlemeleri yapabilmeleri için finansal durumlarını kavramalarına yardımcı olur.
En Çok Kullanılan Oranlar Hangileridir?
Hangi oranlarda çalışacağını seçerken, şirketler en çok birkaç standart oran kullanırlar. Bunlar borç-varlık oranını (toplam yükümlülükler / toplam aktifler), işletme sermayesi oranını (cari aktifler / cari borçlar), hızlı oran veya asit testini (cari aktifler - stok) / borçlarını), stok devirini (maliyetini) içerir. mallar / ortalama envanter) ve kamu şirketleri için, diğerleri arasında fiyat -kazanç oranı (hisse başına hisse senedi fiyatı / kazanç).
Bir oran hesaplaması, kendi başına çok fazla bilgi sunmaz. Örneğin, bir firmanın bir dönem için (yani bir yıl demek) borç-varlık oranı yüzde 50'dir, bu durum yönetimin önceki dönemlere kıyasla, özellikle de borç-varlık olarak karşılaştırılması durumunda faydalı bir hikaye söylemez. oran tarihsel olarak sadece yüzde 25 idi. Bu senaryoda, borç-varlık oranı, firma varlıklarının yüzde 50'sinin borçla finanse edildiğini göstermektedir. Bir analist, örneğin, önceki şirket geçmişinden veya firmanın rakiplerinden aynı oranla karşılaştırılmadıkça, bunun iyi ya da kötü olup olmadığını bilmez.
Dahili Firma Eğilim Analizi
Kurulu şirketler genellikle oran analizi için çalışmak için birkaç yıl bilanço ve gelir tablosu verileri var. Çeyreklik veya yıllık olarak birkaç döneme ait mali oranların hesaplanması, şirketin operasyonel performansındaki yararlı eğilimlerin izlenmesine yardımcı olur.
Dış Sektör Analizi
İç eğilim analizi, endüstri analizi kadar önemlidir. Bir firmanın sektöründeki ortalama performansını, bireysel şirkete kıyasla zaman içinde anlamak faydalıdır. Örneğin, bir sektörün ortalama oranları bir firmanın sonuçlarından önemli ölçüde farklılık gösteriyorsa, özellikle de daha iyiyse, şirket yönetimi niçin ve belki de mali sonuçları iyileştirmek için harekete geçmekten faydalanır.
Rakiplere Karşı Ölçme
Şirketler ayrıca firmalarının oranlarını rakip firmalarla karşılaştırır. Aynı sektördeki bilinen rakiplerden ve benzer firmalardan mevcut oran verilerini topladıktan sonra, bir firmanın rakipleriyle ilgili performansını analiz etmek, şirketin sahip olduğu stratejik avantajları, rekabet üstünlüklerine, güçlü veya zayıf yönlerine ışık tutabilir.