Nakit Akışı Analizi için Önemli Nakit Akışı Oranları
Nakit akış tablosu, bir işletme sahibinin nakit akışı analizinde kullandığı en önemli üç finansal tablodan biridir. Yatırımcılar bir şirketin mali gücünü belirlemek için nakit akış tablosuna güveniyorlar. Alt satır nakit akışı küçük bir işletmenin can damarıdır.
Bir gelir tablosundan farklı olarak, şirketinizin nakit üretip üretmediğini nakit akış tablosu bildirecektir. Bir işletmenin sağlığı için, masrafları karşılamak ve iş için gerekli malzemeleri veya malları satın almak için yeterli nakdin bulunması hayati önem taşımaktadır.
Nakit akışı kavramı, kar veya net gelir kavramından farklıdır ve işletme sahibi her birini farklı terimlerle düşünmeli ve her birini farklı perspektiflerden analiz etmelidir. İşletme sahibine net kar üzerinde odaklanan ve nakit akışına odaklanan finansal oranlar vardır.
Nakit akışı analizi , nakit akışına odaklanan oranları ve şirketin ne kadar solvent, sıvı ve yaşayabilir olduğunu kullanır. Hesaplama ve yorumlama ile en önemli nakit akışı oranları.
01 - İşletme Nakit Akış Oranı
İşletme nakit akışı oranı, en önemli nakit akışı oranlarından biridir. Nakit akışı , paranın şirkete girip çıktığı ve faturalarınızı nasıl ödediğinizin bir göstergesidir.
İşletme nakit akışı , bir işletmenin operasyonlarından cari borçlarına kadar tahakkuk ettiği nakit akışlarıyla ilgilidir. Faaliyetlerden kaynaklanan mevcut borç ve nakit akışları ile ilgili olduğundan, bir şirketin kısa vadede likiditesini ölçer.
İşletme Nakit Akımları Oranı = Operasyonlardan / Cari Yükümlülüklerden Nakit Akışı Burada:
Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları Nakit Akım Tablosu ve Cari Yükümlülükler Bilanço Tablosundan Çıkmaktadır
Bir işletmenin Faaliyet Nakit Akışı Oranı 1,0'dan az ise, şirket kısa vadeli borçlarını ödemek için yeterli nakit üretmiyor, ki bu ciddi bir durum. Firmanın çalışmaya devam etmesi mümkün olmayabilir.
02 - Fiyat / Nakit Akışı Oranı
Nakit akış oranına yönelik fiyat genellikle şirketin değerinin kazanç oranına göre daha iyi bir göstergesi olarak kabul edilir. Bir şirketin bilmesi gereken, özellikle de şirketin halka açık olması, gerçekten faydalı bir orandır. Şirketin hisse bedelini, şirketin hisse başına esasına göre nakit akışı ile karşılaştırır.
Fiyat / nakit akış oranını aşağıdaki gibi hesaplayın:
Fiyat / nakit akış oranı = Hisse fiyatı / Hisse başına işletme nakit akışı :
Hisse senedi fiyatı genellikle belirli bir günde hisse senedinin kapanış fiyatıdır ve Nakit Akış Tablosundan işletme nakit akışı alınır. Bazı işletme sahipleri nakit akışını kullanmak yerine paydada serbest nakit akışı kullanırlar.
Çoğu analistin değerleme analizinde hala fiyat / kazanç oranı kullandığını belirtmek gerekir.
03 - Nakit Akışı Marj Oranı
Nakit Akım Marjı oranı, operasyonlardan ve satışlardan elde edilen nakit arasındaki ilişkiyi ifade ettiği için önemli bir orandır. Şirketin temettü, tedarikçi, hizmet borcunu ödemek ve yeni sermaye varlıklarına yatırım yapmak için nakit paraya ihtiyacı vardır, bu nedenle nakit bir işletme şirketine kar kadar önemlidir.
Nakit Akışı Marj oranı, bir firmanın satışları paraya çevirme yeteneğini ölçer. Hesaplama:
İşletme nakit akışlarından nakit akışı / Net satışlar = _____%.
Denklemin payı firmanın Nakit Akış Tablosundan gelir. Payda Gelir Tablosundan gelir . Yüzde daha büyük, daha iyi.04 - Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akışı / Ortalama Toplam Yükümlülükler
Operasyonlardan / Ortalama toplam yükümlülüklerden nakit akışı, yaygın olarak kullanılan toplam borç / toplam aktifler oranına benzer bir orandır. Her ikisi de bir şirketin borç ödeme gücünü veya borçlarını ödeme kabiliyetini ve başını suyun üstünde tutabiliyor. Bununla birlikte, eski, zaman içinde bir noktadan ziyade bu yeteneği bir süre boyunca ölçtüğü için daha iyidir.
Bu oran aşağıdaki gibi hesaplanır:
Faaliyetlerden Nakit Akımı / Ortalama Toplam Yükümlülükler = _______% Burada:
Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları Nakit Akım Tablosundan alınmakta ve ortalama toplam yükümlülükler bilançolardan alınan borçların birkaç döneminden kaynaklanan toplam yükümlülüklerin ortalamasıdır.
Oran ne kadar yüksek olursa firmanın finansal esnekliği ve borçlarını ödeme kabiliyeti o kadar iyi olur.
05 - Akım Oranı
Cari oran nakit akış oranlarının en basitidir. Mevcut varlıkları mevcut borcu karşılayacak kadar sağlam ise, işletme sahibine bilgi verir. Oran aşağıdaki gibi hesaplanır:
> Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari Yükümlülükler = ______X
nerede:her iki şart da şirketin bilançosundan gelir . Cevap, bir şirketin kaç defa kısa vadeli borcunu karşılayabildiğini ve firmanın likiditesinin bir ölçüsü olduğunu gösteriyor.
06 - Hızlı Oran (Asit-Test)
Hızlı oran veya asit testi, mevcut orandan daha spesifik bir likidite testidir. Envanteri, denklemden çıkarır ve kısa vadeli borç yükümlülüklerini karşılamak için satılacak envanteri yoksa firmanın likiditesini ölçer. Hızlı oranın 1.0 katından az olması durumunda, kısa vadeli borçları karşılamak için envanteri satması gerekir, bu da firmanın içinde olması için iyi bir pozisyon değildir.
İşte hızlı oranın hesaplanması:
Hızlı Oran = Cari Varlıklar - Tüm şartların firmanın bilançosundan çıkarıldığı Envanter / Cari Yükümlülükler .