Nakit Akışı ve Kâr Farklıdır, Fakat İkisi de Önemlidir
Nakit akımı
Nakit akışı , firmanın operasyonlarından ve finansman ve yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan ve çıkan paradır. Mevcut ve yakın vadeli yükümlülükleri yerine getirmeniz gereken para.
Ancak nakit akışı hakkında akılda tutulması gereken iki şey var:
- Bir işletme karlı olabilir ve hala yeterli nakit akışına sahip olamaz. En kötü durumda, karlı bir işte yetersiz nakit akışı iflasa yollayabilir. Örneğin, widget'lar yapıyor ve bunları bir kârda satıyorsunuz. Ancak, ürününüz uzun bir satış zincirinden geçer ve en büyük ve en önemli toptan müşterilerinizin bir kısmı 120 gün boyunca faturalar için ödeme yapmaz. Bu kulağa aşırı geliyor, ancak 21. yüzyıldaki pek çok büyük Amerikan şirketi, faturanın alınmasından üç veya dört ay boyunca ödenecek bir hesap ödemiyor. Küçük adam olduğunuz için, bu gereçler yapmak için ihtiyaç duyacağınız malzeme tedarikçileri genellikle alındıktan sonra veya 15 veya 30 gün içinde ödenmek ister. İronik olarak, eğer şimdi paralarını isteyen tedarikçilerle ödeme yapmak için yavaş olan alıcılar arasında sıkışırsanız, satışları artıran başarılı bir ürün, gerçek bir nakit akışı krizi yaratabilir. Birim satışlarınız arttıkça ve kârlı olsa da, tedarikçilerinize ödeme yapmak ve bordro ve diğer operasyonel harcamaları karşılamak için zamanında ödeme almayacaksınız. Finansal yükümlülüklerinizi zamanında karşılayamazsanız, kreditörleriniz, satışların hızla arttığı bir dönemde sizi iflasa zorlayabilir.
- Satışlarınız büyüyor olabilir ve para birikmeye devam ediyor, ama bu sizin kar elde ettiğiniz anlamına gelmez. Nakit akışı problemini çözmek için borç para alırsanız, örneğin, ortaya çıkan artan borç maliyetleri, maliyetlerinizi başabaş noktasının üstüne çıkarabilir. Eğer öyleyse, sonunda nakit akışınız kuruyacak ve sonunda işiniz başarısız olacaktır.
kâr
Net gelir olarak da adlandırılan kar , tüm firma masraflarının çıkarılmasından sonra satış gelirinden geriye kalanlardır. Prensip olarak, bir işletmenin kârlı olmadığı sürece uzun süre dayanamayacağı açıktır, ancak bazen nakit akışında olduğu gibi, bir ürünün başarısı masrafları artırabilir. Bunun bir problem olduğu hemen belli olmayabilir. Diğer durumlarda, sorunun farkında olabilirsiniz, ancak üretim maliyetlerini azaltarak bir krizden kaçınmak için zaman içinde karlılığı geri kazanabileceğinizi düşünün. Ne yazık ki, tüm ilgili maliyet verilerinin net bir şekilde anlaşılmaması durumunda, firmanın para bitmeden tekrar karlı hale getirilmesi için etkin veya hızlı bir şekilde hareket edemeyebilirsiniz.
Hızlı Büyüme ve İş Başarısızlığı
Bu hızlı büyümenin bir işletmenin başarısızlığa uğramasına yol açabileceği ortaya çıkıyor. Burada açıklanan nakit akışı sorunu, toptan müşterilerin yavaş bir şekilde ödemeleri sırasında tedarikçilerin faturaların hızlı bir şekilde ödenmesini gerektiren bir nedendir. Yukarıda açıklanan kar problemi diğeridir: üretim hacmindeki artışlar, kırılma noktasının ötesindeki maliyetleri artırır. Hızlı büyüme sorununa ilişkin 2013 tarihli bir American Express makalesi, hepsi nakit akışını, karı veya her ikisini de etkileyen beş daha fazla katkı sorununu açıklıyor:
- Operasyonel problemler: hacim arttıkça operasyonel ihtiyaçlar değişir. Çoğu zaman, bir büyüme artışının ortasında olan işletmeler zaman içinde bu değişiklikleri yapmaya yetecek kadar zaman ayırmazlar,
- Müşteri hizmetleri sorunları: yeni ürünler satışları artırır, ancak genellikle pahalı garantili onarımlar veya hatta ürün geri çağırmalarına yol açan sorunlarla birlikte gelir. Bir müşteri hizmetleri personeli, müşteri memnuniyetsizliğine neden olan satış büyümesi ile birlikte genişlemeyebilir.
- Coşkulu kurumsal harcamalar: Bir ürünün başarısı, şirketin pahalı ekipman alımları ve zararsız tesis iyileştirmeleri gibi aşırı iyimser harcama kararları vermesine yol açabilir.
- Varolan kurum kültürüne aşina olmayan ya da bilinmeyen işçilerin hızlı bir şekilde akması da dahil olmak üzere insan kaynakları sorunları; Mevcut personelin yeni denetçiler, bordro sorunları ve üretim yöntemlerinde meydana gelen değişikliklerden memnuniyetsizliği
- Liderlik sorunları: Genellikle başarılı bir girişimcinin özellikleri, kurulu bir şirketin başarılı CEO'sunun özelliklerinden oldukça farklıdır. Bir şirket başlangıç aşamasının ötesine geçtikçe, liderlik konusunda bir değişiklik gerektirebilir, bu da ya direnmiş ya da zamanında tanınmadı.
Büyüyen bir şirkette nakit akışını ve karı takip etmek de bu konulara katılmayı gerektirir. Bazen uzun vadeli başarıyı sağlamak için büyüme oranını azaltmak gerekebilir.
Şu makalelere bakın:
- Adım Adım Nakit Akışı Analizi Nasıl Yapılır?
- Nakit Akışının Tanımı
- Nakit Yönetimi Hesapları