sahiplik
Stok sigorta şirketi ile ortak sigorta şirketi arasındaki ana fark, mülkiyet biçimidir.
Bir hisse senedi sigorta şirketi hissedarlarına aittir. Özel olarak tutulabilir veya halka açık olabilir. Bir hissedar sigortalı karı hissedarlara temettü şeklinde dağıtır. Alternatif olarak, borcunu ödemek veya şirket içinde yeniden yatırmak için kârlar kullanabilir.
Bir sigorta şirketi poliçe sahiplerine aittir. Fazlalık, poliçe sahiplerine temettüler şeklinde dağıtılabilir veya gelecekteki primlerdeki indirimler karşılığında sigorta şirketi tarafından tutulabilir.
Kazanç ve Yatırımlar
Hisse senedi ve karşılıklı sigorta şirketleri, poliçe sahiplerinden primler toplayarak gelir elde etmektedir. Sigorta şirketi tarafından üstlenilen primler zarar ve masraflar için ödediği parayı aşarsa, sigortacı bir kâr marjı kazanır. Hasarlar ve harcamalar, tahsil edilen primleri aşarsa sigorta şirketi bir sigorta zararını sürdürür.
Hisse senedi ve ortak şirketler de yatırımlardan gelir elde ederler. Ancak, yatırım stratejileri genellikle farklıdır.
Hisse senedi şirketlerinin birincil misyonu hissedarlar için kar elde etmektir. Yatırımcılar tarafından incelenmeye tabi oldukları için, hisse senedi şirketleri kısa vadeli sonuçlara daha fazla odaklanma eğilimindedir. Stok sigortacıları, aynı zamanda, karşılıklı şirketlerden daha yüksek getirili (ve daha riskli) varlıklara yatırım yapma eğilimindedir.
Karşılıklı sigorta şirketlerinin misyonu, poliçe sahiplerinin ihtiyaçlarını karşılamak için sermayeyi korumaktır.
Poliçe sahipleri genellikle sigorta şirketlerinin yatırımcılarına göre sigortacıların finansal performansı hakkında daha az endişe duymaktadır. Sonuç olarak, karşılıklı sigortacılar uzun vadeli sonuçlara odaklanmaktadır. Hisse senedi sigortacısının muhafazakâr, düşük getirili varlıklara yatırım yapması olasılığı daha yüksektir.
Prim ve yatırımlara ek olarak, hisse senedi şirketlerinin üçüncü bir gelir kaynağı vardır: hisse senedi satışlarının geliri. Stok sigortası paraya ihtiyaç duyduğunda, hisse senedinin daha fazla hissesini çıkarabilir. Ortak bir sigortacı, hissedarların sahip olmadığı için bu seçeneğe sahip değildir. Karşılıklı bir sigorta şirketinin paraya ihtiyacı varsa, bu fonları ödünç almalı veya oranları artırmalıdır .
yönetim
Hissedarların poliçe sahipleri de yatırımcı olmadıkça şirketin yönetiminde söz sahibi olmazlar. Ortak bir sigorta şirketinde poliçe sahipleri şirketin sahipleridir, bu yüzden şirketin yönetim kurulunu seçerler. Poliçe sahiplerinin, şirketin sunduğu sigorta ürünleri türleri üzerinde bir etkisi olabilir. Ayrıca şirket karlarından temettüler alırlar.
Finansal İstikrar
Poliçe sahipleri için bir stok sigortacının bir avantajı istikrardır. Bir hissedar sigortacının fonları artırmak için daha fazla seçeneği olduğu için, finansal bir zorluğun üstesinden gelmek için ortak bir sigorta şirketinden daha iyi bir şekilde faydalanabilir.
Karşılıklı şirket organizasyonunun önemli bir dezavantajı, firmanın gelir kaynağı olarak politika primlerine güvenmesidir.
Para biriktiremeyen ortak bir sigorta şirketi işten çıkarılabilir veya iflas edemez. Şirket satılırsa, poliçe sahipleri satışlardan elde edilen gelirlerin bir kısmını alabilirler. Mali açıdan zarara uğrayan bir ortak sigortacı, demutualizasyon adı verilen bir süreçle bir hisse senedi şirketi olabilir.
Demutualization
Genel olarak, bir ortak sigortacı yalnızca poliçe sahiplerinin, şirketin yönetim kurulunun ve devlet sigorta düzenleyicisinin onayı ile anlaşmazlık yapabilir. Karşılıklı şirketlerin bir hisse senedi şirketine dönüştürmek için üç temel seçeneği vardır.
- Tam Demutualizasyon. Bu, ortak bir sigorta şirketinden bir hisse senedi şirketine tam bir geçişi içerir. Poliçe sahipleri yeni oluşturulan hisse senedi şirketlerinde nakit, politika kredisi veya hisse alırlar.
- Sponsorlu Demutualization. Poliçe sahipleri yeni şirkette hisse senedi satın alma hakkı dışında herhangi bir tazminat almamaktadır. Hissedarlar tarafından satın alınmamış hisse senetleri hisse senedinde yatırımcılara satılabilir.
- Karşılıklı Holding Şirketi . Bu seçenek tüm eyaletlerde mevcut değildir. Holding şirketi tarafından çoğunluk hissesine sahip olan bir stok iştiraki ile birlikte bir ortak holding şirketi oluşturulur. Poliçe sahipleri holding şirketine bir hisse senedi alırlar, ancak hisse senedine bağlı değillerdir. İştirak sigorta poliçelerinin kontrolünü ele alır.
En Çok Stok Şirketler
Son yıllarda birçok sigorta şirketi finansal baskı nedeniyle hisse senedi şirketlerine dönüşmüştür. Sonuç olarak, ABD sigorta şirketlerinin büyük çoğunluğu hisse senedi şirketleridir. Ulusal Sigorta Mükellefleri Birliği'ne göre, hisse senetleri, 2013 yılı sonunda ABD'li sigortalılar tarafından tutulan toplam nakit ve yatırım varlıklarının yaklaşık% 78'ini elinde tutmuştur. Bu varlıkların sadece% 18'i ortak sigorta şirketleri tarafından tutulmuştur.