Net işletme sermayesi , işletmenin sahip olduğu nakit ve işletme likidite pozisyonunu ölçmek için kullanması gereken finansal bir metriktir. Mevcut tüm varlıkların ve cari borçların toplamıdır. Bir işletmenin kısa vadeli likiditesinin bir ölçüsüdür ve aynı zamanda şirket yönetiminin varlıklarını verimli bir şekilde kullanma yeteneğini de gösterebilir.
Net işletme sermayesi, bir şirketin hızla büyüyeceği bir konumda olduğunu belirlemek için de kullanılabilir.
İşletmenin rezervlerinde önemli miktarda nakit varsa, işi hızlı bir şekilde ölçeklendirmek için yeterli olabilir. Öte yandan, şirketin nakit rezervlerinde çok az olması durumunda, şirketin hızlı bir şekilde ölçeklendirilebilecek kaynaklara sahip olması pek olası değildir.
İşletmenin kısa vadeli likiditesini ve cari borçlarını cari borçlar ile ödeyebilme yeteneğini göstermesi nedeniyle yönetim, satıcılar ve genel alacaklılar için önemli bir metriktir.
Net işletme sermayesi ölçütü , doğrudan ya da işletme sermayesi oranıyla doğrudan ilişkilidir, çünkü bir şirket eğer yükümlülüklerden daha kısa vadeli varlıklar olarak "işe" gidebiliyorsa. Cari oran, bir şirketin kısa vadeli borçlarını mevcut varlıkları ile karşılayabilme yeteneğini ölçen likidite ve verimlilik oranıdır. Mevcut oranın hesaplamasına bakarsanız, net işletme sermayesini hesaplamak için aynı bilanço verilerini kullandığınızı görürsünüz.
Net İşletme Sermayesinin Hesaplanması
Net Çalışma Sermayesi: Cari Varlıklar - Cari Yükümlülükler = Net Çalışma Sermayesi hesaplaması.
Eğer bir işletme firması 200 ABD Doları ve şu andaki 100 dolarlık borçlara sahipse, o zaman:
- Net İşletme Sermayesi = Cari Varlıklar - Cari Yükümlülükler
- = 200 $ - 100 USD
- = Net Çalışma Sermayesi = 100 $
Bu firma kısa vadeli borç yükümlülüklerini ödeyebilir ve hala nakit ya da işletme likiditesi yastığı olarak 100 $ kalmıştır. Mevcut varlıkların (100 $) iki katı mevcut varlığa (200 $) sahiptir.
Bunu mevcut oranla karşılaştırın. Bu örnek için geçerli oranı hesaplarsanız, geçerli oran formülünü kullanırsınız :
- Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari Yükümlülükler
- 200 ABD Doları / 100 ABD Doları = 2.00 X
- Akım oranı = 2.00X
İki finansal metrik arasındaki ilişkiyi görebilirsiniz.
Net İşletme Sermayesi Örnekleri
Tabii ki, varlıklar ya da borçlardaki değişiklikler, eşit olmadıkça, net işletme sermayesinde bir değişikliğe neden olacaktır. Örneğin:
Bir işletme sahibi, şirketlerine 10.000 ABD doları daha yatırım yaparsa, varlıklar 10.000 dolar artar, ancak mevcut borçlar artmaz. Böylece, işletme sermayesi 10,000 dolar artar.
Aynı şirket 10,000 dolar ödünç aldıysa ve 90 gün içinde geri ödemeyi kabul ederse, işletme sermayesi artmadı çünkü hem varlıklar hem de borçlar 10.000 $ arttı.
Aynı şirketin 10.000 $ 'lık envantere yatırım yapması halinde, işletme sermayesi değişmeyecek, çünkü nakit 10,000 $ azaldı, ancak varlıklar 10.000 $ arttı.
Aynı şirket, 500 $ 'lık bir maliyetle envanterde 1.000 $' lık bir ürün satıyor.
İşletme sermayesi 500 $ artar, çünkü hesapların alacağı veya nakit, 1.000 $ arttı ve envanter 500 $ düştü.
Şirket şimdi ekipman satın almak için 1.000 $ kullanıyor. İşletme sermayesi azalır, çünkü varlık nakit azalmıştır.
Nakit yönetimi ve işletme likiditesinin yönetimi, işletme şirketinin hayatta kalması için önemlidir. Bir firma kar edebilir, ancak nakit pozisyonlarında bir sorun varsa, hayatta kalamazlar. Bu nedenle bir işletme sahibinin, likidite ve nakit yönetimi için mevcut tüm finansal ölçütleri ve önlemleri kullanması önemlidir.