Ödeme Gücü Oranları ve Ne Ölçüyor?

Ödeme gücü oranları size potansiyel yatırım riski hakkında çok şey anlatıyor

Ödeme gücü oranları , bir şirketin uzun vadeli borcunu ve bu borca ​​olan ilgisini ödeme yeteneğini ölçer. Finansal oran analizinin bir parçası olan ödeme gücü oranları, işletme sahibinin uzun vadeli sağ kalım şansını belirlemesine yardımcı olur. Ödeme gücü oranları bazen likidite oranlarıyla karıştırılmaktadır. Her ikisi de bir şirketin mali durumunu değerlendirir.

Ancak ödeme gücü oranları şirketin uzun vadeli borcunu değerlendiren uzun vadeli borcunu ve bu borca ​​olan ilgisini değerlendirir; Likidite oranları, şirketin mevcut yükümlülüklerini yerine getirme ve varlıklarını hızlı bir şekilde nakit haline getirme konusundaki kısa vadeli yeteneğini değerlendirir.

Yoksulluk oranları iyi ne için?

Ödeme gücü oranları, uzun vadeli alacaklılara ve hissedarlara yöneliktir. Bu gruplar uzun vadeli sağlık ve iş firmalarının hayatta kalmasıyla ilgilenmektedir. Diğer bir deyişle, ödeme gücü oranları, işletme firmalarının borçlarını ödeyebildiklerini ya da borcunun faizini ödeyebildiklerini ve borcun vadesi geldiğinde anaparayı ödeyebileceklerini kanıtlamak zorundadır.

Ödeme gücü oranları da, işletme sahibinin olası bir iflas durumunda ortaya çıkabilecek düşüş eğilimlerine göz atmasına yardımcı olur. Borç / Varlık oranı arttıkça, özkaynak kaynaklarının aksine, firma borçla daha fazla finanse edildiği için iflas olasılığı da artmaktadır.

Ödeme Gücü Oranları

Bunların bazıları teknik ve kullanım esasları denetçiler veya şirket analistleri olmak üzere birçok farklı ödeme kabiliyeti oranına sahiptir, diğerleri de kolayca muhasebe meslek mensuplarına, işletme sahiplerine ve hissedarlara kolayca değerlendirilir ve ilgilenir. Bu temel ödeme gücü oranlarının birkaçı:

1. Toplam Borç / Toplam Varlık Oranı , firmanın varlık tabanının borç kullanılarak ne kadar finanse edildiğini ölçer. Bir firmanın borç oranı .5 ise, bu borç her bir dolar için iki varlık dolar anlamına gelir, ya da başka bir şekilde koyarak, şirketin özkaynak borcunun iki katıdır.
2. Özsermaye Oranı , şirketin ne kadarının yatırımcılarına ait olduğunu açıklar. Özsermaye oranı, toplam özkaynak toplam varlıklara bölünerek hesaplanmaktadır. Temel ancak çok önemli bir soruyu yanıtlıyor: eğer tüm yükümlülüklerini ödedikten sonra şirket yatırımcılarına ne kadarlık bir ücret ödeyecekse işten çıkarsa.

1. Faiz Kazanılan , bir şirketin yeteneklerinin uzun vadeli borç yükümlülüklerini karşıladığını ölçer. Kurum gelirini uzun vadeli borçlarla ilgili faiz gideri ile faiz ve gelir vergileri (genellikle kısaltılmış FAVÖ) öncesi bölmek suretiyle hesaplanır.

İyi bir ödeme gücü oranı nedir?

Tek bedenli, iyi bir ödeme gücü oranı yok. Belirli bir firmanın borç ödeme oranını değerlendirmek için, sektör ortalaması ile karşılaştırmanız gerekir. Bir şirketin borç ödeme oranlarının anlamını hızlı bir şekilde ele almanın bir yolu, onları firmanızın finans sektöründeki baskın oyuncuların bir kısmı için aynı oranlarla karşılaştırmaktır.

Baskın oyuncuların oranlarından nispeten küçük sapmalar (aynı zamanda birinden diğerine farklılık gösterecektir) muhtemelen anlamlı değildir. Oranlardan biri sınırlı ödeme gücü gösteriyorsa, bu bir sorun. Bu oranların birçoğu düşük ödeme gücüne işaret ediyorsa, bu belirleyici bir konudur.

Örneğin, potansiyel bir yatırımcı için bunlar ilerideki sorunların ciddi belirtileridir; Böyle bir şirketin stresli bir ekonomik ortamda iyi bir ücret alması olası değildir.