Bir şirketin EPS Temel Finansal Değerlendirme Aracı Sağlıyor
Hisse Başına Kazanç (EPS) Hesabı
Hisse başına hesaplama temel kazanç oldukça basit. Ortak hissedarların kullanabileceği toplam net gelir, ödenmemiş adi hisselerin toplam sayısına bölünür.
- Hisse başına kazanç (EPS) = Ortak Hissedarlara Sağlanan Net Gelir / Olağan Genel Hisse Senedi Sayısı
Burada ve hemen hemen tüm finansal hesaplamalarda kullanılan net gelir , operasyonel ve yönetim giderleri, amortisman, faiz, vergiler ve imtiyazlı paylara ödenen temettüler dahil olmak üzere tüm maliyetlerin toplamından daha az olan tüm gelirlerin toplamı olarak tanımlanır.
Aksi belirtilmedikçe, EPS de dahil olmak üzere tüm ilgili verilerin, şirketin 1 Ocak'ta başlayabileceği ya da başlayamayacağı bir mali yıl için geçerli olduğu varsayılmaktadır. Aynı zamanda, beyan edilen tüm kümülatif tercih edilen hisse senedi temettüleri net gelirden mahsup edilebilecektir. Mali dönem içinde ödenmeyen veya ödenmeyen) ve tercih edilen hisse senedi temettülerinin vergi sonrası toplamı.
Halka açık hisse senetlerinin adedi, hisse senetlerinin birçoğu ile halka açılmış şirketlerin çoğu için yıl boyunca meydana gelen toplam hisselerin değişiminden bu yana elde edilen adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalamasına dayanmaktadır.
Bununla birlikte, EPS rakamının yararlı olması için, bu daha hassas hesaplamaları yapmanıza gerek yoktur. Tüm şirketlere eşit şekilde başvurdukları için, çevrimiçi olarak veya herhangi bir şirkete ait finansal haber raporlarında verilen EPS rakamı, bu şirketin sonuçlarını, başkalarının sonuçlarıyla, matematiğin ayrıntılarına girmeden karşılaştırmanıza olanak tanır.
EPS'yi bir Değerlendirme Aracı Olarak Kullanma
Karşılaştırmalı değerlendirmeler olmadan doğrudan doğruya alınan EPS, finansal haberdeki önemin size inandığı kadar çok şey söylemez. Ancak, karşılaştırmalı olarak kullanıldığında, EPS değerli olabilir. EPS'nin anlamını ve faydasını kapsamlı bir şekilde incelemek, bu makalenin kapsamı dışındayken, EPS kullanırken bazı temel hususlar aşağıda belirtilmiştir:
- EPS rakamını hisse fiyatı ile ilişkilendirene kadar EPS rakamı anlamsız. Hisse senedi fiyatını hisse başına kazançlara böldüğünüzde, elde ettiğiniz şey tüm finansal araçların en çok kullanılan ve saygı gören fiyat / kazanç oranıdır (P / E). Yatırım paranız için ne aldığınızı söyleyen bu önemli "paranın karşılığı" rakamı.
- Hem EPS hem de P / E, bu şirketin aynı finansal sektörde rekabet eden benzer büyüklükteki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında ne kadar iyi bir performans sergilediğini sormak için en iyi şekilde karşılaştırmalı olarak kullanılmaktadır. ardışık çeyreklerde EPS ve P / E için desenler nelerdir? Kendi başına, 4,00 $ 'lık bir EPS demek değildir. Ancak, 4,00 dolarlık EPS rakamının bir yıl önceki 3.35 $ 'lık bir art arda arttığını öğrenirseniz, bu size biraz bilgi verir. Ardışık çeyreklerde azalırsa, bu da şirket hakkında faydalı bilgiler ortaya koyar ve gelecek vaat eden bir yatırım olmayabilir.
- En çok dikkat çeken tek EPS rakamı, şirketin en son kazanç raporunda, şirketin önceden tahmin edilen kazançlarının ilk ön ilanına kıyasla EPS duyurusudur. Burada biraz oyun oynama var - şirketler kasten şirketin iç analizinden daha az tahmin edilen kazançların kamuoyuna duyurusunu yapıyorlar çünkü bu finansal basının şirketin kazançlarının "tahminlerini yitirdiğini" öne sürmesine neden oluyor. En azından geçici olarak hisse senedi fiyatını paylaşın.Ancak, daha önce tahmin edilen EPS'de, önceki tahminde çok az bir artış yapamazsınız, bu biraz da olsa bir tahrifattır.Ancak, tahmin edilen tahminin altında kalan gerçek bir EPS, bir şirketin sıkıntıya yöneldi ve EPS duyurusunu erteleyen bir şirket, genellikle zaten başı dertte olan bir şirket.