Serbest Nakit Akışınız İşletmenizin Sağlığının Bir Göstergesidir
Serbest nakit akışı, işletmenizin, bina ve ekipman dahil olmak üzere, sermaye harcamaları ve devam eden faaliyetlerini sürdürmek için ihtiyaç duyulan diğer harcamalar için ödeme yaptıktan sonra, başka amaçlarla kullanmak için ne kadar para harcadığıdır.
Serbest nakit akışını hesaplamak biraz karmaşık olabilir ve aslında yapabileceğiniz birkaç yol vardır. Yine de, bu yöntemleri doğru kullanırsanız, hepsi de aynı cevabı üretmelidir (işinizi kontrol etmek için size iyi bir yol sunar).
Serbest Nakit Akışı Hesaplamak için Üç Yol
İşletmeniz için serbest nakit akışını (bazen "vadeye kadar serbest nakit akışı" olarak da bilinir) hesaplamanın bu üç yolu oldukça kolaydır:
1. Serbest Nakit Akışı = Satış Gelirleri - İşletme Masrafları ve Vergiler - İşletme Sermayesi için Gerekli Yatırımlar nerede:
Bu denklemde, satış gelirleri işletme giderleri ve vergi giderleri gibi işletme gelir tablosundan alınmaktadır. Yeni işletme sermayesine yapılan yatırımlar, bilançodaki sabit kıymetlerdeki artış olarak ortaya çıkıyor.
2. Serbest Nakit Akışı = Vergi Sonrası Net İşletme Kârı (NOPAT) - İşletme sermayesine yapılan net yatırım
Burada NOPAT, ilk denklemde olduğu gibi [Satış Geliri - İşletme Masrafları ve Vergiler] ile aynıdır.
İşletme sermayesi net yatırımı, ilk hesaplamada üçüncü dönem ile aynıdır veya bilançodaki sabit kıymetlerdeki artışı da kullanabilirsiniz.
3. Serbest Nakit Akışı = Operasyonlardan Net Nakit Akışı - Sermaye Harcamaları
Burada, Operasyonlardan Net Nakit Akışı Nakit Akım Tablosunun ilk bölümünden ve Sermaye Giderleri bilanço dışı sabit kıymetlerdeki artıştan kaynaklanmaktadır.
Bu denklemleri incelediğinizde ve onlarla birlikte çalıştığınızı fark edeceğiniz gibi, serbest nakit akışını hesaplama yöntemlerinin her üçü de aynı cevabı vermelidir - sadece aynı bilgiyi farklı açılardan ele alırlar.
Bu Bilgiler İle Ne Yapmalısınız?
Sağlıklı bir serbest nakit akışına sahip olan şirketler, her ay faturalarını karşılamak için yeterli paraya sahip olurlar. Yükselen ya da yüksek serbest nakit akışı olan bir şirket genel olarak iyi durumdadır ve genişlemeyi düşünmek isteyebilirken, düşen ya da düşük serbest nakit akışına sahip bir şirket (ya da faturaları kapattıktan sonra paranın kalmaması) yeniden yapılanmaya ihtiyaç duyabilir.
Aslına bakılırsa, yatırımcılar için hızla artan serbest nakit akışı olan şirketleri arıyorlar, çünkü bu tür şirketler gelecekteki mükemmel beklentilere sahip olabilirler. Yatırımcılar yükselen nakit akışı ve değer düşüklüğüne sahip bir hisse senedi fiyatına sahip bir şirket bulurlarsa, bu şirket daha da iyi bir yatırım yatırımı olabilir.
İşletme sahiplerine ücretsiz nakit akışı nasıl kullanılır. Fonlar işi genişletmek, hissedarlara temettü ödemek, borcunu azaltmak veya yeni ürünler için araştırmalara yatırım yapmak için kullanılabilir.