İşletmeler için Oran Analizinin Avantajları ve Dezavantajları
Finansal oran analizi , şirketler ve özellikle küçük şirketler için en popüler finansal analiz tekniklerinden biridir. Oran analizi , işletme sahiplerine kendi şirketlerinde, genellikle trend veya zaman serisi analizi olarak adlandırılan trendler ve endüstrilerdeki trendler hakkında endüstri veya çapraz kesit analizi hakkında bilgi sağlar.
Finansal oran analizi, karşılaştırmalar yapılmaksızın faydasızdır. Endüstri analizinde, çoğu işletme benchmark şirketlerini kullanıyor. Kıyaslama şirketleri, en doğru ve en önemli olarak kabul edilenlerdir ve sektör ortalama oranları ile ilgili karşılaştırma için kullanılanlardır. Şirketler, şirketlerinin farklı bölümlerini, diğer kıyaslama şirketlerinin aynı bölümüne karşı bile kıyaslıyor.
Bir örneklemde ortak büyüklükteki mali tablo analizi olmak üzere, şirketlerinin finansal analizini, oran analizinin yanı sıra, diğer finansal analiz teknikleri de vardır. Bu teknikler, aşağıda ele alınan oran analizinin sınırlamaları ile kalan boşlukları doldurmaktadır.
01 - Endüstri Ortalamaları Olmayan Sektör Liderlerinin Oranlarına Karşılaştırma
Bir oran analizi sınırlaması söz konusu olduğunda, tek sınırlama, sektörünüzdeki yüksek performanslı firmaların oranları yerine ortalama oranları kullanmanızdır.
İki sektörel ortalama veri kaynağı ve ücretsiz olarak kullanabileceğiniz finansal tablo verileri BizStats ve BizMiner'dır. Oran analizinizi daha iyi çalıştırmak için bunları kullanın.
02 - Şirketlerin Bilançoları Enflasyon ile Bozuldu
Bilançodaki raporlanan değerler genellikle “gerçek” değerlerden farklıdır. Enflasyon, stok değerlerini ve amortismanı etkiler; karlar etkilenir. Bilanço bilgisini iki farklı zaman diliminden karşılaştırmaya çalışırsanız ve enflasyon bir rol oynadıysa, o zaman oranlarınızda bozulma olabilir.
03 - Oran Analizi Sadece Size Sayılar Verir, Nedensellik Faktörleri Değildir.
04 - Farklı Bölümler Farklı Sektör Ortalamalarıyla Karşılaştırmalı Olabilir
05 - Şirketler Farklı Muhasebe Uygulamalarını Seçiyor
06 - Şirketler Mali Tablolarını İşletmek için Pencere Giysileri Kullanabilirler
Pencere pansumanı tam olarak nedir? Şirket mali yılın sonunda mali tablolarını etkileyecek ve daha iyi görünmesini sağlayacak bir işlem gerçekleştirecek, ancak yeni mali yıl başlar başlamaz bu süreç devam edecek. Bu pencere pansumanının en basit şeklidir.
Oran analizi, bilgi ve zeka ile kullanıldığında, mekanik ve düşünülemeyen bir şekilde kullanıldığında (sadece sayıları akıtmak gibi), işletme sahibi için finansal analiz için çok değerli bir araç olabilir. Onun sınırlamaları akılda tutulmalıdır, ancak bilinçli bir işletme sahibi için az ya da çok sezgisel olmalıdır.