Yatırım fırsatlarını karşılaştırırken, yatırımları tutmak için zaman dilimi ve bu süre zarfında geri dönüş oranı öncelikli konulardır. Risk de önemli bir sorundur. Çoğu kişi için, fluke piyasalarını kısıtlamak, kiralık emlaklar ister şirket olsun ister hükümet olsun, tahvilleri önemli ölçüde geride bırakabilir .
Risk vs dönüş
Tahviller nispeten güvenlidir, ancak tahvil yatırımı ne kadar güvenli olursa, getiri faiz oranı o kadar düşük olur.
Neredeyse risksiz olduğu düşünülen devlet tahvilleri, enflasyon oranının çok altında, çok düşük verime sahiptir. Devlet tahvilleri alım satımdan daha kolay satılır, ancak yüzde 2'lik bir kazanç elde edersiniz ve enflasyon oranı hafif bir orandır, YG'niz ikiye bölünmüştür.
Kiralık mülk yatırımları, yüksek tek haneli rakamlarda sürekli olarak kazanç sağlar ve genellikle çift haneli getirilere yol açar. Aylık nakit akışı ile birlikte zaman içinde özsermaye takdirini elde edersiniz, çünkü kiralar genellikle ipotek ve bakım masraflarınızın toplam maliyetinden daha yüksek seviyelerde gelir.
Tahvil ve Gelir Vergileri
Birçok devlet tahvili federal düzeyde vergilendirilmemektedir. Daha yüksek getirili şirket tahvillerine geçmeyi tercih ederseniz, daha yüksek faiz oranları elde edersiniz. Ancak, daha büyük bir varsayılan riskiniz olacaktır. Ayrıca, yatırımı ne kadar sürdüğünüze bağlı olarak, bu faizle ilgili düzenli gelir vergileri veya sermaye kazancı vergileri ödersiniz.
Öte yandan gayrimenkul, bazı vergi indirimleri alırken, amortisman indirimi en iyilerinden biri. Her yıl mülkün değerinin bir kısmını gelirden mahrum edersiniz. Para harcamıyorsun, ama vergi indirimi alıyorsun.
Nominal bir enflasyon oranını bile bir gelir vergisi yüküyle birleştirin ve gerçekten tahvillerle dalabilirsiniz.
Enflasyon Reversal
Tahviller yatırımın ömrü boyunca sabit bir faiz oranı öderler, bu nedenle o faizle satın alma gücü zaman içinde enflasyonla düşer. Enflasyon, en güvenli tahvil yatırımlarında bile getirilerinizi azaltabilir.
Kiralama mülkiyeti enflasyon dönemlerinde daha yüksek kiralar oluşturabilir. Daha yüksek malzeme ve işçilik maliyetleri genellikle daha yüksek konut maliyetlerine ve dolayısıyla daha yüksek kiralara dönüşmektedir. Satın alma gücü bu senaryoda aşınmıyor. Enflasyon normalde yönetim kurulu genelinde emlak fiyatlarını artırıyor. Nakit akışı ödüllerini karşılıyorsunuz, ama aynı zamanda enflasyonun gerçekten yardımcı olabileceği zaman içinde değer yaratıyorsunuz.
Tahvilin değeri durağan iken gayrimenkul değer kazanarak değer kazanabilir.
Kira mülkünün getiri sağlayabileceği diğer tüm yolları düşündüğünüzde, gayrimenkul yatırımlarının bir çok açıdan tahvillere yatırım yapmada üstün olduğu görülecektir. Tahviller, özellikle devlet tahvilleri, kolay ve güvenli bir yatırım olsa da, çok düşük getirilerin maliyetine katlanırlar. Sadece yıllık nakit akışınızı değil, aynı zamanda varlıklarınızı uzun vadede büyütmenin bir yolunu arıyorsanız, gayrimenkul yatırımı tahvillerden daha iyi bir bahistir.
Kira gelirleri ve amortisman kesintileri yoluyla paranızı mülkünüze bağlamanın maliyetlerini karşılayacaksınız. Faiz oranlarının 1970'lerin sonlarında-1980'lerin başlarına dönmediği varsayılırsa, aynı seneler boyunca tahvillerin faiz alacağından çok daha fazla kar elde edebileceğiniz bir mülke sahip olacaksınız.