İşletmenizin Geleceği için bir Girişim Kapitalisti Var mı?
Bir girişim sermayesi, bir iş girişimine yatırım yapan, başlangıç veya genişleme için sermaye sağlayan bir kişidir. Bununla birlikte, bireysel girişim kapitalistleri nadirdir; risk sermayesinin (VC) çoğunluğu profesyonelce yönetilen kamu veya özel firmalardan gelmektedir. İşleri yatırım fonlarını birleştirmek ve yatırımcılarına yüksek getiri oranları sağlayacak işyerlerini bulmak ve yatırım yapmaktır.
Bu risk sermayesi şirketleri, hisse senedi piyasası gibi diğer yatırımlardan daha yüksek getiri oranları istedikleri için, tipik olarak yüksek bir büyüme potansiyeline sahip ama aynı zamanda yüksek risk taşıyan, gelecek vaat eden ya da genç işletmelere yatırım yaparlar. VC şirketleri genellikle BT, biyo-farmasötikler, temiz teknolojiler, yarı iletkenler, vb. Gibi iş sektörlerine yatırım yaparlar.
İşletmeler Neden Risk Kapitalistlerine Bakıyor?
Bir risk sermayesi kapitalistinin yatırımı, bir sermaye finansmanı biçimidir - VC yatırımcısı, şirkette hisse senedi pozisyonu almak karşılığında finansman sağlamaktadır. Özsermaye finansmanı, normalde, yetersiz nakit akışı , teminat eksikliği veya yüksek risk profili nedeniyle finansal kurumlardan ( borç finansmanı ) işletme kredileri temin edemeyen yerleşik olmayan işletmeler tarafından kullanılır.
Bir şirket ayrıca ek iş uzmanlığı ihtiyacından dolayı risk sermayesi kapitalistlerinin katılımını isteyebilir.
Örneğin, 1981'de Bill Gates, Microsoft'un stratejik bir düşünceye ve deneyimli bir iş insanından sağlam tavsiyeye ihtiyacı olduğuna karar verdi ve Microsoft'a yatırım yapmasına rağmen Microsoft'a yatırım yapmak ve Microsoft'un ihtiyacı olmayan her ne kadar Microsoft'a yatırım yapmak için girişimci kapitalist Dave Marquardt'ı ikna edebildi. zamanda yatırım sermayesi.
Sonuç olarak, Dave Marquardt Microsoft'a yatırım yapmak için tek risk sermayesiydi ve Microsoft'un 30 yılı aşkın bir süredir yönetim kurulunda kaldı.
Girişim kapitalist yatırımlar genellikle uzun vadelidir (ortalama beş ila sekiz yıldır). Bu, normalde, genç bir işletmenin hisse senedi hisselerinin değerinin olduğu ve şirketin halka açıldığı veya satın alındığı noktaya olgunlaşmasının ne kadar sürdüğü. VC şirketleri, yatırım yaptıkları şirketlerin risk profiline göre% 25 veya daha fazla yatırım getirisi beklemektedir.
Risk sermayesi şirketleri, emeklilik fonlarından, sigorta şirketlerinden ve zengin yatırımcılardan para toplayarak yatırım sermayesi edinirler. Firma hangi işletmelerin yatırım yapacağı ve yönetim ücretlerini ve kar oranını tazminat olarak alacağı kararları verir. VC firmaları küçükten büyüğe (her yıl sadece birkaç yeni işletmeye yatırım yapan birkaç milyon dolarlık sermaye havuzları) çok büyük (milyarlarca dolarlık varlıklar ve yüzlerce şirkete yatırım yapıyor). Örneğin, Facebook'taki VC yatırımcı, Etsy ve Dropbox olan Accel Partners, 6 milyar doları aşan birikmiş fonları yönetmektedir.
Bir VC Yatırımcısı Dahil Olduğunda Şirketin Kontrolü Kimdir?
Girişim kapitalist finansmanı, işlerini kontrol altına almak isteyen girişimciler için kötü bir seçimdir.
Fon sağlama karşılığında çoğu VC firması, çoğunluk hisselerinin çoğunluğuna (ya da ortak hisselere sahip olan hisselerin çoğunluğuna sahip olan hisse senetlerinin çoğunluğunun) sahip olmasının yanı sıra, özel veto haklarını elde eder. Girişim kapitalist yatırımları genellikle bir hisse satışı durumunda VC yatırımcılarının tazminat açısından öncelik haklarına sahip olacak şekilde yapılandırılmıştır.
Ek olarak, yatırımlarını korumak için VC firmaları, yatırım yaptıkları işletmelerde aktif bir rol üstlenirler, tipik olarak yönetim kurulu üyeliği sağlarlar ve şirketin satışı , ek finansman gibi konularda haklar veto hakkı dahil olmak üzere tüm önemli yönetim kararlarına dahil olurlar. büyük iş harcamaları vb.
Bir İş için Girişim Sermayesi Fonu Almak Ne Zor?
İşletmelerin büyük çoğunluğu risk sermayesi finansmanı için uygun değildir.
VC firmaları, yatırım yaptıkları işlerde çok seçici davranmaktadırlar - ABD Küçük İşletmeler İdaresi'ne göre, işletmelerin% 0,1'inden daha azı, girişim sermayesi tarafından finanse edilmektedir. VC finansmanı alabilen az sayıda şirketin neredeyse tamamı, başlangıç aşamasını geçmiş ve uygulanabilir bir ürün veya hizmeti gösterebilen firmalardır. Yeni iş tohumu paralarının büyük çoğunluğu hala iş sahibinin kendisinden geliyor (bkz. Paranın İşletmeye Başlanması 8 Kaynakları) ya da melek yatırımcıları .
Ünlü Girişim Sermayesi Destekli İşletmeler *
| şirket | Çalışanlar (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191000 |
| eBay | 34600 |
| Microsoft, | 128000 |
| Intel | 106700 |
| elma | 92600 |
| 53600 |
* Ulusal Girişim Sermayesi Derneği İstatistiklerinden
Ayrıca şöyle bilinir:
VC.
Örnekler:
Bir risk sermayesi kapitalisti tarafından yapılan bir yatırımdan dolayı, Bernard ve Alex ihracat pazarına başarılı bir şekilde geçebildiler.
Ayrıca bakınız:
Yatırımcı Hazır İş Planı Nasıl Hazırlanır?