Bir şirketin finansal tablolarını analiz etmek için bu teknikleri kullanın
Basit matematik ve biraz araştırma içeren bazı yararlı teknikler, araştırmak istediğiniz bilgi türüne bağlı olarak, işletmeniz için bazı niteliksel ve niceliksel mali tablo analizlerini gerçekleştirmenize yardımcı olabilir.
Üç ana finansal tablo, bilanço , gelir tablosu ve nakit akış tablosu kullanacaksınız. Özellikle birden çok raporlama döneminden mali tablolar kullanıyorsanız, her finansal tabloyu aynı şekilde hazırlayın, böylece bir dönemden diğerine doğrudan karşılaştırılabilir verileriniz olduğundan emin olun. Finansal verilerinizi dışarıdaki firmalarla veya sektör ortalamalarıyla karşılaştırmayı tercih ederseniz, bunu da dikkate alın.
Aşağıdaki yöntemlerden her biri, iş eğilimleri, varyanslar ve sorunlara görünürlük kazandırır, şirket hakkında cevaplanması gereken soruları ortaya çıkarır. İşletmeyi incelemek, varyanslara ilişkin açıklamaları bulmak ve olumlu ya da olumsuz eğilimlere göre değişiklik yapmak finansal tablo analizinin gerçek sonucudur.
01 - Trend Analizi
Trend analizi ayrıca zaman serisi analizi olarak da adlandırılmaktadır. Trend analizi, bir firmanın mali yöneticisinin, geçmişin geçmişte gösterdiği eğilimlere dayanarak, firmanın zaman içinde nasıl bir performans göstereceğini belirlemesine yardımcı olur.
Trend analizi, şirketin finansal tablolarından geçmiş verilere, şirketin finansal raporundan veya geleceğe yönelik finansal tablolardan beklenen verilere dayanarak, finansal etkinliğinin daha uzun vadeli bir görünümünü oluşturmak ve zaman içinde varyasyonlar aramak için kullanır.
Trend analizi yapmanın popüler bir yolu finansal oran analizidir . Bir işletme firmasının finansal oranlarını hesaplarsanız, anlamlı bilgi sağlamak için yan yana karşılaştırmak için en az iki yıl oranını hesaplamak istersiniz.
Oranlar, diğer yılların verileri gibi, bunları karşılaştırmak için bir şeyiniz olmadıkça hiçbir şey ifade etmemektedir. Birkaç yıllık finansal oranlara sahipseniz ve kullanırsanız, trend analizi daha da güçlüdür. Bazı firmalar da verileri endüstri veya rakipleri için ortalama oranlarla karşılaştırır.
02 - Ortak Boyutlu Mali Tablo Analizi
Ortak büyüklükteki mali tablo analizi, bilanço ve gelir tablosunu yüzde kullanarak analiz etmeyi içerir. Tüm gelir tablosu kalemleri satışların yüzdesi olarak belirtilir. Tüm bilanço kalemleri toplam aktiflerin yüzdesi olarak ifade edilir.
Örneğin, gelir tablosunda, her satır öğesi satışlara ve bilançoya bölünür, her satır öğesi toplam varlıklara bölünür. Bu tür analizler, finansal yöneticinin gelir tablosunu ve bilançosunu yüzde olarak görüntülemesini ve yorumlanmasını kolaylaştırır.
Örneğin bir gelir tablosuna bakarak, bunu ortak bir gelir tablosuna kolayca dönüştürebilirsiniz. Net geliri toplam satışların yüzdesi olarak hesaplarsanız, bu örnek şöyle görünür: $ 64,000 net gelir / $ 1,000,000 toplam satış = yüzde 6.4.
Ortak formülünüzün gelir tablosunu geliştirmek için bu formülü gelir tablosundaki her satır öğesine uygulayın. Başka bir deyişle, her satır öğesini satışların yüzdesi olarak, satışların ise yüzde 100'üne eşit bir şekilde ayarlayın.
Finansal oran analizinde olduğu gibi, firmanızın nasıl çalıştığını görmek için ortak boyutlu gelir tablosunu bir yıldan diğer verilere de karşılaştırabilirsiniz. Bu karşılaştırmanın mutlak sayılar yerine yüzdeler kullanılarak yapılması genellikle daha kolaydır.
Yüzdeleri kullanmak, çok farklı boyutlardaki iki firmayı da karşılaştırmayı kolaylaştırır. Bir firmanın rakiplerinden üç kat daha büyük olsa bile, yüzde cinsinden, örneğin, aynı oranlarda harcamalar harcar.
03 - Yüzde Değişim Mali Tablo Analizi
Yüzde değişim mali tablo analizi biraz daha karmaşıklaşıyor. Bu analiz formunu kullandığınızda, tüm gelir tablosu kalemleri ve bilanço hesaplarının bir taban yıla göre büyüme oranlarını hesaplarsınız.
Bu, mali tablo analizinin çok güçlü bir şeklidir. Gerçekte, farklı gelir tablosu kalemlerinin ve bilanço hesaplarının , satışlardaki ve toplam varlıklardaki büyüme veya düşüşlerle ilgili olarak nasıl büyüdüğünü veya azaldığını görebilirsiniz.
Örneğin, XYZ, Inc.'in 2015 yılında bilançosunda en fazla 500 dolar ve 2016 yılında bilançosunda 700 $ 'lık envanteri olduğunu belirtin. 2016 yılında envanter ne kadar büyüdü?
Envanterdeki büyüme oranını hesaplayan formül aşağıdaki gibidir: (2016 sonu stok - 2015 başlangıç envanteri) / 2015 başlangıç envanteri = 200 $ / 500 $ = 0.40 veya yüzde 40. 2016 yılında XYZ, Inc. için envanterdeki büyüme veya değişim yüzde 40'tır.
Tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri için bir yüzde değişim analizi yaparsanız, aşırı harcama veya daha iyi satış artışı gibi öğelerde önemli eğilimleri belirlemek için iki veya üç yıllık verileri yan yana karşılaştırın.
04 - Kıyaslama
Kıyaslama da endüstri analizi olarak adlandırılır. Kıyaslama, bir şirketin, sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında finansal olarak nasıl bir şirket olduğunu görmek için aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırılmasını içerir.
Bu tür bir analiz, finansal yöneticiye, aynı işte başkalarına göre rekabet avantajı veya nokta verimsizlikleri olup olmadıklarını anlamalarına yardımcı olduğu için çok faydalıdır.
Finansal oran analizi genellikle kıyaslama için kullanılır. Bireysel, özellikle kamuya açık şirketler için finansal oranlar bir dizi kaynaktan elde edilebilir. Bazı yayınlar, Risk Yönetimi Derneği'nin Yıllık Beyan Çalışmaları gibi ücretli bir abonelik gerektirebilecek olsa da, sektör ortalama oranlarını sunmaktadır.
Ayrıca, Value Line ve Dun ve Bradstreet'den sektör ortalama oranları elde edebilirsiniz. Bu yayınların üçünü de yerel halk kütüphanenizde veya yerel bir üniversite işletme kitaplığında kontrol edin.
Kıyaslama yapmak için, bir şirket için oranları aynı sektördeki diğer şirketlerin oranlarına karşılaştırın. Endüstri ortalama oranlarının , kıyaslama yaparken şirketinizin oranlarının hesaplandığı şekilde hesaplandığından emin olun.
Bu dört finansal tablo analiz tekniğini kullanmak , finansal yöneticilere, bir firmanın finansal durumunu hem iç hem de sektördeki diğer firmalarla karşılaştırıldığında anlamada yardımcı olabilir. Bu yöntemler birlikte, şirketlerin çözücü ve karlı kalma konusunda içgörü kazanmasına yardımcı olabilecek güçlü analiz araçları sağlar.