Farklılıkları bilmek yatırım başarınız için oldukça önemlidir.
Bir gayrimenkul yatırımcısı yatırım portföyü için GYO'ların değerini satın aldıktan sonra, bireysel GYO'lara ve performanslarına bakmadan önce bir ara adım var. Bu adım, iki büyük GYO türü, Özsermaye ve İpotek GYO'larındaki farklılıkları tam olarak anlamaktır.
- Özsermaye GYO'ları kendi mülkleridir. -
- Özsermaye GYO'ları, ticari ve kiralık mülkleri satın alır, bekletir ve yönetir. Pek çok durumda bu mülkleri finanse etmelerine rağmen, temel odakları edinim ve yönetim yoluyla kar etmektir.
- Öz sermaye GYO, ticari ve kiralık mülklerin mülkiyetine ve yönetimine yatırım yapmaktadır. Çeşitli faktörlere dayalı bir yatırım getirisi potansiyeli vardır:
- Sahip olunan mülklerin kıymet takdiri;
- Mortgagelar sabit kalırken enflasyon yukarı yönlü kiraları artırıyor;
- Genel olarak, sağlıklı temettü ödemeleri, zamanla artmaktadır; veya
- Kısa vadeli gayrimenkul alım satımı yoluyla karlar.
- İpotek GYO'ları kendi borç enstrümanları -
- İpotek GYO'lar mülkleri satın almaz, sahiplenmez veya yönetemez. Gayrimenkul mülklerine ipotek yatırıyorlar. Yatırım yaptıkları krediler için teminat niteliğine sahip olmalarına rağmen, ipotek GYO'nun mülkiyette mülkiyet hakkı bulunmamaktadır.
GYO yatırımcısı için bu kritik öneme sahip fark neden önemlidir? İkinin doğası, risk ve performans özelliklerini oldukça farklı kılar. Risk toleransınız ve yatırım hedefleriniz, bu GYO türlerinden hangisinin portföyünüz için uygun olacağını belirler. Her ne kadar farklı davranıyorlarsa da, pek çok yatırımcı tarafından birlikte seçilmiyorlar. Çoğu durumda bir "ya da" kararı gibi görünüyor.
İpotekli GYO'lar, bazen kısa zaman dilimlerinde önemli getiri sağlayabilmelerine rağmen, önemli ek riskler taşırlar. Sadece borç enstrümanlarını bulundurdukları ve mülk sahibi olmadıkları için teminat özelliklerinin takdirine katılamazlar.
Onların değeri de aynı zamanda faiz oranlarındaki dalgalanmalara karşı oldukça hassastır. Bu, genellikle sabit oranlı ipotekler tarafından finanse edildiği için, sermaye GYO'larında büyük bir faktör değildir. Faiz oranlarının ipotek GYO'lar için çok önemli olmasından dolayı, fiyatları hisse senedi türüne göre daha değişken olma eğilimindedir.
Mülkiyete ait gayrimenkul değerleri, ipotek GYO'larındaki ipoteklerden daha istikrarlı ve öngörülebilirdir.
GYO'lar borsaya ya da özellikle yatırım fonlarına yatırım yapmak gibi. Hisse satın alırsınız ve tamamen pasif bir yatırımcıdır. Gayrimenkuller veya ipotek notları almak ve satmak ve portföyü kâr için yönetmek için profesyonel yöneticilere güvenirsiniz. Holdinglerinizi istediğiniz zaman kontrol edebilir, performansı takip edebilir, daha fazla hisse satın alabilir veya istediğiniz zaman satışlarınızı satabilirsiniz.
Satın alma ve satış bakış açısından, GYO'lar gerçek mülk sahiplerinden çok daha fazla sıvıdır. Hisse satabilir veya bir telefon veya çevrimiçi olarak şirketinize ekleyebilirsiniz. Mülkiyet sahibi olmak çok daha uzun bir satış süreci ve GYO hisselerini satmak için komisyondan çok daha pahalı. Bu nedenle, kapanış maliyetleri ve komisyonların kapanmasında binlerce dolara mal olabilecek uzun vadeli bir yatırım yapmak istemiyorsanız, GYO tercih edilebilir.
GYO yatırımına karar verdiğinizde, o zaman sadece Hisse Senedi, İpotek veya her ikisine karar verir. Genel olarak, ipotekli GYO'lar, kısa vadede, GYO'ların uzun vadeli tutma stratejisinden daha fazla alım satım için daha fazla kabul edilir. Bir yatırımcı olarak, yatırım yapacağı GYO'ları seçmeden önce her ikisinin özelliklerini iyice öğrenin.