Aşağıdakiler, işletmelerin değerlerini belirlemek için kullandıkları birkaç işletme değerleme yöntemidir. En iyi teklifi almanıza yardımcı olmak için bunları kullanın.
Varlık İş Değerlemesi
Varlık değerlemesi, envanter, ekipman ve gayrimenkul gibi varlıklarınızın değerini ölçer. Varlık değerleme, karlı bir işiniz yoksa ve tasfiye etmek istiyorsanız en iyi şekilde çalışır. Bu, varlık temelli küçük işletmeler tarafından kullanılan oldukça basit ve popüler bir iş değerleme yöntemi olsa da, uzmanlar şirketinizin toplam değerini tam olarak yansıtmadığını belirtiyorlar.
Bir şirketin bilgisayar gibi varlıklarda 500.000 dolar olması durumunda, örneğin işin değeri otomatik olarak 500.000 dolar değildir. Bir işletme değerlemesi, şirketlerin bu bilgisayarlarla gelir ve kar elde etmek için neler yaptığını açıklamalıdır.
Varlık değerlemesi aynı zamanda bir şirketin iyi niyetleri gibi maddi olmayan varlıkları, Axiom Değerleme Çözümleri başkanı ve Bentley College'da finans profesörü olan Stan Feldman'a göre de ölçmez.
Bir şirketin iyi niyetleri sadık bir müşteri tabanı veya tedarikçilerle sağlam bir ilişki içerebilir. Bir değerlendirme firması, şirketinizin iyi niyetini bir işletme değerlemesine entegre etmenize yardımcı olabilir.
Piyasa İş Değerlemesi
Ayrıca, başparmak veya pazar çarpanı yönteminin kuralını da denir. Bu, sektörünüzün belirlediği bir çarpan bazında işinizin değerini belirler.
Örneğin, sektörünüzdeki şirketlere değer veren kriter üç kat satış olabilir. Bu nedenle, şirketinize teorik olarak üç katına gelir getirebilirsiniz. Bununla birlikte, bu yöntem sektör ortalamalarına dayanır ve küçük işletmenizin gerçek değerini yansıtmayabilir.
Kazanç İş Değerlemesi
Bu aynı zamanda gelir tabanlı iş değerleme veya kazanç yöntemi kapitalizasyonu olarak da adlandırılır. Kazanç değerlemesi, şirketinizin tarihi kazançlar temelinde değerini belirler. Bu yöntem, güçlü maddi olmayan duran varlıklara değer veren şirketlere değer vermek için iyi çalışır çünkü yalnızca kazançları hesaplar ve işinizi satın alma risklerini hesaba katar. Maddi ve maddi olmayan varlıklar arasındaki değeri ayırt etmez. Kazanç değerlemesi gelecekteki kazançları ve indirgenmiş nakit akışını öngöremez.
İndirgenmiş nakit akımı
İndirgenmiş nakit akışı, gelecekteki kazançları yansıtan karmaşık bir yöntemdir. Şirketinizin gelecekteki nakit akışlarını, sermaye harcamaları ve işletme sermayesindeki artışlar veya işi yürütmek için gereken parayı hariç tutmak için kullanılır.
Feldman, bu yöntemin, bir şirketin değerini belirlemek için en değerli yöntem olduğunu belirten akademik araştırmayı gerekçe göstererek, tarihsel olarak karlı olan şirketler için tercih ediyor.
Gelecekteki kazançları belirlemek için bir finansal analist veya hesap kullanılmalıdır.
İşletme Değerlemesini Yapmadan Önce Öneriler
- Değer görelidir. İşletmeniz benzersiz olduğu gibi, yapısı ve değeri de öyle: Nakit akışınız güçlü olabilir, ancak kazançlarınız sektör ortalamasının altında olabilir. Ya da sadık bir müşteri tabanı veya patent gibi değerli maddi olmayan varlıklarınız olabilir. Süreç öznel olabilir ve bir satıcının endüstri tahminleri ve ekonomi gibi kontrol edemediği faktörlerden etkilenebilir.
- Erken başla. Bir satış değerinden yıllar önce bir işletme değerlemesi yapmak isteyeceksiniz, özellikle de talep edilen fiyatı artırmak için kazançları veya nakit akışını artırmak istiyorsanız. Finansal tabloların son üç yılını muhtemel bir alıcıya göstermeniz gerekecek, bu nedenle nihai satış öncesi değerinizi arttırmak istiyorsanız, satışınızdan dört veya beş yıl önce şirketinize değer biçmek iyi bir stratejidir.
- Ödevini yap. Ticari değerlemeler genellikle karmaşık olduğundan ve farklı endüstrilerde farklı yöntemler tercih edildiğinden, değerlemelerin tamamını araştırmak ve bir satış işlemine devam etmeden önce finansal danışmanları (özellikle iş değerleme uzmanları) işe almak en iyisidir. Bir değerleme uzmanı bulmak için, işinizi satın almak isteyebilecek rakipler veya Amerikan Değerleme Derneği gibi diğer küçük işletme sahipleriyle görüşün.