Bir yaklaşım geleneksel finansmandan geçer . Küçük işletmelere garantili krediler sağlayan SBA 7 (a) kredi programı hakkında çok şey yazılmıştır.
Diğer bir yaklaşım ise, anlaşmaya yatırım yapmak isteyen bir ortak veya bir veya daha fazla yatırımcı bulmaktır.
Ortakların getirilmesi genellikle geleneksel borçlanmadan daha pahalı olmakla birlikte, yatırımcılar paralarını riske atma karşılığında yatırımlarında daha yüksek bir getiri talep ederler - aynı zamanda onlara ek bilgi ya da beceriler getirebilir ve bu da ek maliyetler yaratabilir. Ya da, yatırımcı parası mevcut tek para olabilir, bu durumda bu seçeneğin faydaları açıktır. Bu makalede, çeşitli işletme kuruluşları ve belirli iş yapılarının vergi özelliklerinden bazıları anlatılmaktadır.
Arka fon
Tüzel kişiler devlet hukuku kapsamında düzenlenir ve mevcuttur. Her devlet, kurumların oluşumu ve işleyişi, genel ortaklıklar, sınırlı ortaklıklar, sınırlı sorumluluk şirketleri vb. Ile ilgili kendi kurallarına sahiptir ve devlet hukuku, işletmenin nasıl yönetileceğini ve aynı zamanda işletme ile mal sahipleri arasındaki ilişkiyi yönetir. .
Bir işletmenin devlet hukuku amaçları için nasıl düzenlenmiş olduğuna bakılmaksızın, IRS, ya kendi sahiplerinden ayrı bir işletme olarak “göz ardı” ya da vergi amaçları için bir ortaklık veya şirket olarak muamele edecektir.
Vergi amaçları için “şirket” veya “ortaklık” olarak sınıflandırılan bir kurum veya kuruluş, “C” şirketi veya “S” şirketi olarak vergilendirilebilir. Örneğin, ortak bir ortaklık, limited ortaklık veya LLC gibi bir kuruluş, bir ortaklık olarak vergilendirilecek, ancak bir “ortaklık” olarak sınıflandırılmayı ve bir şirket olarak vergilendirilmeyi olumlu olarak kabul edebilir.
Bu farklılıkları planlama aşamasında değerlendirmek önemlidir, çünkü ortaklık ya da yatırım ilişkisinin nihayetinde nasıl yapılandırıldığı konusunda önemli olabilir.
şirketler
Şirketler - tıpkı insanlar gibi - kendi mallarına sahipler, kendi sözleşmelerine girerler ve kendi başlarına iş yaparlar. Bir şirket yapay bir kişidir ve mal sahipleri genellikle şirkette “hisse senetleri” bulundururlar - her pay bir bütün olarak şirketi ilgilendirir.
Hisse senedi ve hissedarların sahip oldukları hisse sayısı, hissedarların temettü ve dağıtım yapma hakkını belirler. Sadece bir sınıfa sahip bir şirketin hissedarları ortak hisse senedi tutacak: yani, oylama ve dağıtım hakları ile hisse. Birden fazla sınıfa sahip bir şirketin hissedarları, (genellikle tam oy haklarına sahiptir) ve / veya tercih edilen hisse senetlerinin (genellikle daha kısıtlı oy haklarına sahip olmakla birlikte, daha yüksek ve daha düzenli temettü ödemeleri ve tasfiye halinde) iadeleri olabilir. Tercih edilen hissedarların ortak hissedarlardan önce yaptıkları yatırımlar tasfiye edilebilir dağıtımlar alabilirler).
Hisse senedi sınıfları, diğer serilere göre farklı temettü ve tasfiye haklarına ve tercih haklarına sahip olan serilere ayrılabilir.
Örneğin, bir şirket,% 5 yıllık kümülatif temettü ve parsiyel değere eşit bir tasfiye dağıtımı hakkına sahip her bir hisse ile A Serisi imtiyazlı hisse senedi alabilir ve her bir pay ile% 3 yıllık kümülatif temettü hakkı olan B hissesini tercih eder. eşit değere eşit bir tasfiye dağıtımı. Kurumun tüm varlıklarının satılması ve satış hasılatının temettü ve temettü dağıtımının tamamının ödenmesi için yeterli olmaması halinde, Seri veya Seri B hissedarlarının seri oluşturulup oluşturulmayacağını belirten ana sözleşmede yer alan hükümler ilk ödeme. İlk olarak A Serisi ödenirse, fazlalık B Grubu hissedarlara ödenecektir, vb. Ortak hissedarlar, genellikle tercih edilen hissedarlar tamamen ödentikten sonra kalan herhangi bir gelirde orantılı olarak paylaşarak son olarak ödenir.
Yatırımcıların tercih edilen hisse senedi istemeleri yaygındır. Bununla birlikte, bir “S” şirketinin sadece bir sınıfa sahip olabileceğine dikkat çekmek önemlidir. Bir kurum olarak vergilendirilen bir işletme, bu nedenle, yatırımcılara tercih edilen hisse senedi sunamaz ve bir “S” şirketi olarak doğrudan vergi uygulamasının tadını çıkarır. Bu nedenle, bunun yerine, ortaklık olarak vergilendirilen sınırlı bir ortaklık veya LLC kurmayı düşünebilirsiniz. Ortaklıklar olarak vergilendirilen işletmeler, genellikle kâr ve zararları bölüştürmede daha fazla esneklik sağlar ve daha az işletme formalitesine sahiptir.
Ortaklıklar
Ortaklıklar ve LLC'ler, genellikle kendi sahiplerinden ayrı olarak, mevcut vergi yasalarına göre kabul edilmiş olsalar da, bazen sahiplerinden (işletme yaklaşımı) ayrı olan ve bazen sahiplerinin toplamı (toplu yaklaşım) olarak görülen kuruluşlar olarak görülürler. Bu erimiş yaklaşım, ortaklık vergilemesini kurumlar vergisinden çok farklı kılar.
Ortaklığın vergilendirme ilkelerine göre, her bir ortak kendi ortak sermaye hesabına sahiptir, bu da ortaklığın katkı paylarını ve ortaklığın gelir ve kazancının dağıtım payını artırır ve ortak ve ortakların dağıtım payına yapılan miktar dağıtımları ile azalır. Ortaklık kayıplarının Ortaklık anlaşması, ortakların karları ve zararları nasıl paylaşacağını belirler.
Birçok ortaklıkta, ortaklar sermayelerinin, kârlarının ve zararlarının paylarının aynı olduğu basit paylaşım anlaşmalarına sahiptir. (Örneğin, her bir ortak, sermayenin% 50'sine ortaklığa katkıda bulunur, her bir ortak, ortaklığın gelirinin% 50'sine, kazancına vb. Hak kazanır ve her bir ortak, mevcut nakitlerin% 50'sine eşit olan dağıtım hakkına sahiptir.) Düzenlemelerin türleri bazen “doğrudan” veya “dikey dilim” mülkiyet çıkarları olarak adlandırılır ve bu türden tahsisler genellikle herhangi bir potansiyel vergi kaygısı oluşturmaz.
Ancak, ortaklık vergi muhasebesine içkin esneklik nedeniyle, tarafların arzu ettiği ekonomik paylaşım düzenlemesini ve risk paylaşım düzenlemesini yansıtacak şekilde ortaklık anlaşmaları yazılabilir. Bu nedenle yıllar içinde daha karmaşık yapılar gelişti ve ortaklar arasında ortaklık gelirleri, kazanç, kayıp ya da kesintiler kalemlerinin “özel tahsisleri” olarak bilinenleri görmek daha yaygındır. Örneğin, bir ortaklık anlaşması tüm amortisman indirimlerini tek bir ortak için tahsis edebilir, gelirler, kazançlar ve zararlar ortaklar arasında döner şekilde paylaşılır. Ya da, iki bölümlü bir ortaklık, A Bölümü (İş Ortağı A tarafından yönetilir) ve Bölüm B (İş Ortağı B tarafından yönetilir), Bölüm A'nın tüm kar ve zararlarını Ortak A'ya ve Bölüm'ün tüm karını ve zararlarını tahsis edebilir B, İş Ortağı B'ye
“Önemli ekonomik etkiye” sahip oldukları belirlenirse, özel tahsisatlara saygı gösterilecektir. IRS, bir tahsisatın önemli bir ekonomik etkiye sahip olmadığını tespit ederse, IRS'nin, ortağın menfaatini göz önünde bulundurarak, uygun gördüğü şeyleri yansıtacak şekilde, gelir veya zararı yeniden tahsis edecektir. Ortaklıkta, beklenmeyen ve istenmeyen vergi sonuçları yaratabilir.
Ancak, bu tür tahsisatlar, tahmin edilenden farklı olarak tasfiye dağıtımları ile sonuçlanırlarsa yatırımcıları hayal kırıklığına uğratırlar. Bu nedenle, 1990'ların başından itibaren, vergi tahsisleri yerine, dağıtımlara odaklanan yeni bir taslak yaklaşımı ortaya çıkmıştır. Yeni yaklaşım kapsamında (bazen “hedeflenmiş tahsisat” veya “zorunlu tahsisat” yaklaşımına atıfta bulunulur) ortaklık anlaşmaları, ortakların dağıtımlarının yüzdelerini belirler ve her bir ortağın sona eren sermaye hesabı bakiyesinin eşit olması için uygun vergi tahsislerini zorlamak üzere ortaklığın EBM'sine güvenir. Ortaklığın dağıtım şelalesine uygun olarak tasfiye edilmesine ve her bir ortağın sermaye hesabının sıfıra indirildiğinden emin olmak için ne gerekiyor.
Bir dağıtım şelalesi temini, örneğin, A Ortakının ilk katkısının% 100'üne eşit bir miktarda toplam dağıtımlar elde edene kadar mevcut nakit% 100 oranında Ortak A'ya ve% 20'si Ortak B'ye dağıtılabilir. İş Ortağı A'nın ilk katkısının% 200'üne eşit bir tutarda toplam dağıtımlar elde edilinceye kadar% 70'i İş Ortağı A'ya ve% 30'u İş Ortağı B'ye, daha sonra İş Ortağı'na kadar% 60'ı İş Ortağı A'ya ve% 40'ı İş Ortağı B'ye A, ilk katkısının% 300'üne eşit bir miktarda toplam dağıtım aldı. Yatırımcılar bu anlaşmaları severler çünkü daha anlaşılır ve daha kesin bir sonuç üretebilirler. Avukatlar ve CPA'ları biraz gerginleştirirler, çünkü IRS hiçbir zaman onlara rehberlik etmemiştir ve hedeflenen tahsisatların ciddi ekonomik etkiye sahip olamayacağı endişesi vardır. Ama yine, iş adamları onları tercih ediyor ve bu nedenle burada kalmaya devam ediyorlar.
Şirketlerden farklı olarak, ortaklıklar doğası gereği vergi varlıklarından geçer. Böylece kar ve zararların nasıl paylaşıldığına bakılmaksızın, tahsis edilen vergi kalemleri ortak seviyesine geçmektedir.
Sonuç
Uygun işletme varlığının seçilmesi, dikkatli vergi planlaması ve kurumsal ve ortaklık hukukunun anlaşılmasını gerektirir. Federal vergi kanununun yanı sıra, her devletin kurum organizasyonu ve yönetişimi ile kendi vergi sistemi (federal vergi sistemini zorunlu olarak takip etmeyen) ile ilgili kendi kuralları vardır.
Bununla birlikte, en önemlisi, düşündüğünüz yatırımın türüne göre yatırımcının iştahını ve beklentilerini araştırmak ve anlamak için yatırımcıyı bilmek önemlidir. Yatırım söz konusu olduğunda tek bedenli bir yapıya sahip değildir, ancak kendinizi hazırlamak ve gözleriniz açıkken yatırım aramaya başlamak iyidir.
Mullin Russ Kilejian 2003 yılında kurulmuş bir tam hizmet ticaret hukuku firmasıdır. Firma, franchise hukuku alanında ulusal olarak tanınır ve şirket, vergi, istihdam, ticari marka, teknoloji ve ticari dava alanlarında hukuki hizmetler sunar. Cheryl Mullin, Widener Üniversitesi Hukuk Fakültesi'nden JD ve Southern Methodist Üniversitesi'nden Dedman Hukuk Fakültesinden Vergi Yüksek Lisansı almıştır. Cheryl.mullin@mrkpc.com adresinden ulaşılabilir.